【功课】第三次功课:规则一
来自: 花间十六声(仙客来游云外山,神龙棲在洞中渊)
下面对前言、序言、引子、第1章、第2章,在目前阶段相对重要的内容,做一个小结。
幽灵表示,大多数市场参与者,认为成功交易的关键,是知识。所谓知识,例如,寻找更好的交易策略,获取更多的基本面信息,或者从图表中试图发现自己认为还没有发现的因素,等。
幽灵认为,交易成功的关键,是正确的知识,加上行为的改变。这里我们稍微展开一下。
首先,把幽灵的表述,改为正确的知识,加上认知的改变。如果认知层面没有改变,仅仅是行为层面改变,则行为很难持续。例如,在交易制度完善的基金公司表现优秀的基金经理,单干后一塌糊涂;例如,海龟培训班的优秀学员,最终都离开了交易一线;例如,受某本交易经典鼓舞,短时间内规范了自己的交易行为,热情一过,故态复萌。原因正在于,正确的行为是基于外界因素的支配,而非自己的认知支配;当外界因素消失后,行为失去了一致性。
因此,我们要关注自己的认知建设。这才是交易最重要,以及最大的难点。
交易,是一个低门槛行业,因为交易不需要多少知识。同时,也是一个高门槛行业,因为从整体来看,一个人改变认知的可能性,趋近于零——这也是金融市场存在的基础。能够从中持续获利的交易者,是如同沧海一粟般改,变了自己认知的人。
“这是一条被前人走过的路,但仍然是一条孤独的路。”
因为认知不能交流,只能自己从负数,很少有人从零线以上,开始建设。零线,就是理解了交易的本质。
交易的本质,是犯错。这里为了更好的理解,我们改为——
交易的本质,是试错。
交易的本质,有很多表述方式。我们的成长过程,就是将它们整合,统一起来的过程。
从“错误”的角度,解读交易,思维模式就发生了变化——
我们不再关注单一交易的获利,而是关注怎样处理单一交易带来的“错误”。
思维模式,从获利预测,转变为了风险管理。
下单的时候,不再想这单能赚多少钱,而是在想这单错了怎么办。
第一章中,关于女交易员的小故事。我们能够得到很多启示——
女交易员和幽灵的交易策略不同,但是不影响他们都是成功的交易者。
女交易员抱怨每次从幽灵手上接单子,就会输。对单一交易有情绪,是难免的,不影响自己的交易行为(短期行为)就可以。
女交易员没有针对幽灵,优化自己的交易策略(中期行为)。
女交易员知道怎样在自己的交易策略中,输的少。控制了盈亏比。
从书中的描述看,女交易员的进场策略,类似于温斯坦交易系统第二阶段的突破交易。在明确的趋势中,进行小规模交易区间的突破交易。
幽灵的出场策略,类似于新值理论。趋势过于强烈时,出场。
同一段趋势,被女交易员识别为明确,被幽灵识别为强烈,两个人的交易行为则正好相反。
人渣/接盘侠理论:被前任视为人渣的,被接盘侠视为真爱,双方都可能得到自己能够接受(而不是自己认为最好)的结果。(不用查了,本师兄说的。)
一个经过训练的交易员,应该知道,成功的法则是:“善输,小错。”
这段话,展开来说,即——
1、善于处理好错误的交易。
2、将错误控制在小的范围之内。
这里的“小”,有多小。大家可以先思考一下,再继续向下看。
缺乏经验的人,可能会想一下,一笔交易亏多少,自己不会心疼。然后,以此做为单笔风险。
有持续交易经验的老同学,应该看出问题来了。考虑到最大回调,使自己不心疼的,应该是单笔交易×N,得到的数字。如果N取值20,把自己不心疼的数字÷20,才是自己的单笔交易风险。
也就是说,我们的风险承受能力,要能够撑过一个最大回调。同时,建议大家在这个基础上,再打一个折扣。因为,在现实中,最大回调到来之前,我们不知道它有多大。很大可能,账户净值已经到了自己认为的最大回调,仍然没有掉头。
我们要为最大回调留出一定程度的空间,以关注是市场进入了非常态阶段,还是自己的交易策略存在问题。
“太多的初级交易者,甚至是有一定经验的交易者,把交易看的太简单……如果想进入实战……首先要考虑的因素,包括家庭、朋友和环境。”
这段话的意思,之后的解读,桌椅板凳,格局太小了。用我们课程的概念,进行解读——
个人生活系统>广义交易系统>狭义交易系统
一个市场参与者,退出市场的直接原因无论是什么,根本原因几乎都能够追溯到个人生活系统。
一个常见的错误认知是,总想着交易成功以后,怎样改变生活,无论是个人享受,还是交易环境。实际上,是个人生活系统,最终决定了我们的交易表现。
在交易的成长遇到问题,或者瓶颈的时候,要在狭义交易系统、广义交易系统,以及个人生活系统中,同时进行追溯。
在日常的交易日志中,也要刻意地关注,同交易有关的生活层面的事项。
“在交易中,除了自己的仓位,你一点也不能控制市场……你可以在任何时候停止交易,不再参与市场波动,只需要简单的平仓就可以了……这必须成为你的第二天性。”
风险管理的基本原理,我们能够完全控制自己的平仓操作,退出市场波动(不可抗力除外)。
对于大多数市场参与者来说,止损,是“意外”的一个选项——
1、买入,是因为要上涨,它居然跌了?!
2、要不要止损呢?
基于交易的本质是试错,止损才是常态。这就是幽灵所说的,第二天性。
“在交易中,最重要的就是自己。及时处理好有关自己的细节,建立完善的交易工作体系。对于成功交易有很大的促进作用。”
这段话的意思是,交易者要把对市场的关注,收回到对自己的关注。
把想着市场会怎样,改为自己应该怎样应对市场的变化。
市场对每一个交易者都是常量,交易的结果不同,是因为每一个交易者自身,都是变量。
上面稍微展开论述的,是目前阶段,同学们表现比较明显的问题。经典都是常读常新,大家可以把《幽灵的礼物》列入枕边书,每经过一段时间的交易实践,或者自己觉得有需要时,就回顾一次。
另外,面面同学正在系统地进行《幽灵的礼物》重译。大家有翻译方面的发现或者建议,可以到面面同学的帖子中反馈。之前发布的翻译总结帖,已经删除,稍后会置顶面面同学的翻译帖。
功课内容:
1、阅读原书第3章。
2、进行摘录,并结合自己的交易实践,撰写心得。
3、结合自己过往的交易实践,谈一谈自己对规则一的理解。
功课说明:
本次功课单独发帖,帖子标题为《第三次功课:规则一》,将网址回复到本贴中。
为大家预留两天时间,截止到下周一(2021.10.11)。
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