年底重磅，投资仓位中基金的相关性

从2016年开始， 我买了33个基金 ，实在是太多了。影响了我的信息收集过程，也使得投资变得更加复杂。

因此需要降低一点各种基金的数量，如何降低呢？首先是考虑相关性，

投资组合理论是指，若干种相关性不大的证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。

在一个经济向上的国家，股市的长期走势是震荡向上的，真正的市场风险来源于单一板块或者单一个股的不确定性。如果没有投资组合的意识，在某个板块上的仓位占比过高，或者持股结构的相关性太强，虽然有可能在某个阶段获得超额收益，但是面临的风险也会急剧增加，盈利的稳定性得不到很好的保障。

由于资金池相对比较大（个人而言），非常需要降低风险。

我采用的规则是，超过10万元的一类基金，买2个相关性高的，这是避免同类单一基金突然关闭或者限购。

目前，A股大盘选择的是50AH、沪深300、沪深300价值；中盘选择的是500和500低波动；小盘选择的是科创和创业。此外还有行业。

恒生系列、海外系列、商品系列。

美元债、国债信用债系列。

系列就有这么多，每一类又有好几个，真的是太多了没意义。

所以把一些相关性比较高的单独挑出来去掉，对规避风险没有用。

这是2021.5-2024.12的所有基金相关性：平均加权收益才1.8%。

所有仓位皮尔逊相关性

所有仓位Kendall tau相关性

所有仓位spearman相关性

首先去掉两个相关性高于0.95的其中一个基金。

去除如下：

恒生国企ETF (159850)

恒生互联网ETF (513330)

中概互联网ETF (513050)

广发信息联接A (000942)

平均收益达到8%。

其次，去掉两个相关性高于0.8的其中一个基金。

去除如下：

券商ETF (512000)

广发医药联接A (001180)

富国全球债券A (100050)

嘉实深证基本面A (070023)

平均收益达到11%。

最后，去掉10w以上保底用的额外一个基金。

平均收益变成-0.01啦。

为什么呢？？？

不管，以收益11%的版本为准。放一组相关性图。

当前完美配比