深度 | 超八成老人有需求,年均增幅超25%！家用医疗设备或将迎来最大机遇期
在欧美已被列入未来10年增长最快的行业之一。
前言
家用医疗设备是指以检测、治疗、保健及康复为目的并主要适用于家庭场景下的医疗设备。家用医疗设备大都体积小巧、易于携带、操作简便，其专业性程度也不亚于大型的医用医疗设备。
公开资料显示，欧美等国家的家用医疗设备产值达到260多亿美元，年增加率超过16%，已被列入未来10年增长最快的行业之一。
随着居民消费水平的不断升级以及人们对于自身的健康管理愈加重视， 各类家用医疗设备逐渐走入中国的千家万户，成为居家医疗、护理、保健等场景中不可或缺的工具。
《中国医疗器械行业蓝皮书（2020）》发布的数据显示，2020年我国家用医疗器械的市场规模已达1521亿元，2016年至2020年的五年间，市场规模的年均增速约为25.94%。
数据来源：《中国医疗器械行业蓝皮书（2020）》
值得关注的是，新冠疫情的常态化也是近几年推动这一行业快速发展的外部因素之一。数据显示，受疫情影响，2020年家用医疗设备的市场规模同比上涨27.9%左右，预计此后几年也会维持较高的增长速度。
日前，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，其中要求开展康复辅助器具、健康监测产品、养老监护装置等适老产品在家庭、社区等多场景的试点试用。
可以预见，家用医疗设备的使用与消费需求正在进一步释放。未来，这一健康消费市场必将持续扩容，朝往更精准、更专业和更智能的方向发展。
Part 01
超八成中老年人饱受疾病困扰， 医疗场景转移/健康设备迭代激活潜在需求
家用医疗设备品类众多，功能涵盖医疗、保健、康复、护理等多种功能，可以作为综合医院和专业医院进行医疗诊断的补充。
业内多年来的研究成果显示，家用医疗设备已被细分为家用检测类设备、家用保健类设备、家用康复类设备、家用治疗类设备和家用理疗类设备等类别。
基于此， AgeClub试图将家用医疗设备主要分为检测、治疗和康复三类，涉及居家场景下医疗周期的前期、中期和后期各环节。
注：AgeClub不完全整理
众所周知，家用医疗设备不仅小巧便捷、易于使用，也具备基本的预防诊断和保健康复功能。 有数据显示，70%左右的小型医疗器械已拥有家庭版。
根据观察，我们也不难发现当下很多老年家庭至少配置了2-3件家用医疗设备，帮助老年人群日常进行检测预防和保健养生。
除了官方层面的推动和消费水平的增长外， AgeClub认为老年家庭购买并配置家用医疗设备的有效需求主要在于以下两点。
1.老人健康素养普遍提升，医疗场景向家庭转移
第七次人口普查数据显示，我国社会老龄化程度进一步加深，60岁及以上人口的比重已达18.70%，接近总人口的五分之一。在庞大的老龄人口基数下，各类老年常见疾病、慢性疾病的患病率随之攀升。
- 中国疾控中心数据显示，我国75%的老年人患一种及以上慢性病，16%的老年人存在失能或部分失能症状，4.8%的老人则处于完全失能状态。
- 《2020年健康医疗预测报告》表明，超过八成的中老年人或多或少饱受“三高症”的困扰，影响着绝大多数人群的健康状况。
由于年龄的增长以及缺乏运动锻炼，进入中老年后人们的身体素质明显开始衰退，其组织器官机能甚至会下降30%左右。
因此，除一些常见慢性病外，老年人患有骨质疏松、腰椎颈椎疼痛、脑卒中等疾病的概率也相对较高，也存在着听力或视力减弱、睡眠或呼吸质量较差等问题。
随着人均可支配经济水平的提升， 人们的健康和慢病管理意识不断强化，以往的“被动治疗”观念逐步转变为“主动检测及预防”，银发市场也滋生出对家用医疗设备的巨大需求。
特别是新冠疫情爆发以来，为了更好地响应“居家政策”，老年家庭更为重视储备测温计、血压测试仪、按摩理疗仪、制氧机等医疗设备的必要性。
“9073”养老模式和长护险的普及之下，老年人对于居家治疗和护理的需求也不断增加，家庭或将成为老年人进行疾病预防和健康恢复的主要场景之一。
当传统的医疗模式向分级诊断模式转型，医疗资源向社区医院、家庭医生逐步下沉，未来我国家用医疗设备的渗透率将持续提高。
2.技术发展驱动产品普及，健康设备趋于数字化
早在十几年前，家用医疗设备在日、英、美、德等发达国家就已蔚然成风，大多数老年人都极为关注日常生活中的健康检测和康复理疗。
家用医疗设备之所以成为众多海外家庭“标配”，除了经济发达使然，也和先进的医疗科学水平息息相关。
得益于医疗科学技术的智能化发展，健康检测中的各项常规数据已不再局限于医院、体检机构等场景，家用医疗设备逐渐可以满足家庭场景下的多项健康管理。
相比传统的水银体温计、气囊血压仪、木质按摩滚筒等传统设备， 智能化的家用医疗设备无疑为医学知识欠缺的老年人群开辟一种简便快捷、科学安全的操作路径，提升用户体验的同时，也为日后市场开拓提供前提条件。
梳理我国家用医疗设备的产品体系，可以看出近年来针对老年常见疾病进行检测、治疗和康复的设备一直在更新迭代。
目前，市场已开发出基于智能技术的血压仪、血糖仪、脂肪测量仪等检测类设备，按摩理疗、康复照护等一系列黑科技产品也层出不穷，比如静音制氧机、呼吸机、电动理疗仪、智能艾灸仪、电动拔罐器等。
家用医疗设备的研发对于生物技术的重视和依赖不容小觑，可快速检测血脂、血糖、尿酸、肠癌、幽门螺旋杆菌等疾病的一次性测试条也日益被老年人群青睐。
有研究表示， 未来的家用医疗设备将更加重视技术创新，通过少数且微型的智能终端，集多种方法于一体，可在短时间内完成大部分人体健康的检测采集，并给出治疗康复的合理建议。
数字技术赋能的背景下，以科技型为代表的家用医疗设备开始成为市场主流。此背景下，银发市场对于家用医疗设备的消费需求正节节攀升。
阿里健康的首席运营官沈涤凡曾对外表示，家用化、智能化和数字化将成为医疗器械行业未来的三大趋势。
Part 02
聚焦血糖检测/呼吸制氧/抗原自测三大蓝海， 线上线下协同布局C端零售市场
我国家用医疗设备行业起步较晚。根据《中国医疗器械行业蓝皮书（2020）》的数据显示，2019年我国家用医疗设备的市场份额仅为医用医疗设备的一半，市场潜力有待进一步开发。
数据来源：《中国医疗器械行业蓝皮书（2020）》
另外，当下我国家用医疗器械的普及程度也只有国外的1/3左右。 但就长远趋势来看，我国家用医疗设备的增长速度远快于全球平均增速水平，行业前景明朗。
1.头部企业竞争激烈，“出海模式”强化核心技术
近年来，国家出台各项政策大力扶持国产医疗器械发展，鼓励国内跑出大型医疗器械龙头企业，改变此前高端医疗设备基本依赖进口的被动局面。
早年间，我国从事家用医疗设备研发、生产的企业数量较多，但市场环境复杂。在各自为阵的行业背景下，大多数企业体量较小、产品结构单一，没有跑出极具行业竞争力的龙头企业。
随着行业规范管理的长效化运行、居民健康意识的强化以及新冠疫情的反向推动，除日本欧姆龙、瑞士罗氏等品牌进入我国市场外，鱼跃医疗、可孚医疗、九安医疗、三诺生物等一批中国家用医疗设备研发商开始崭露头角，行业曙光来临。
资料来源：企业官网、鲸准APP，AgeClub不完全整理
纵观行业生态，我们可以发现，目前深耕家用医疗设备并已形成一定规模的企业主要集中于北京、上海、广东、江苏等发达地区，多数企业已获得数轮融资，并成功上市。
多年的成长过程中，外生性增长的“出海模式”逐渐成为我国家用医疗设备供应商积累核心技术的战略所在。
- 九安医疗在美国、法国、新加坡设立子公司，先后收购提供心脏设备互联与远程监控服务的法国企业eDevice和美国Care Innovations移动医疗公司。
- 鱼跃医疗先后参股、收购意大利百胜医疗、德国普美康等医疗领域知名品牌，加速布局家用医疗市场。
- 2016年，三诺生物参与收购美国Trividia和PTS公司，致力于为个人和医疗保健专业人员提供快速、准确、简便和便携的医疗设备和信息管理系统。
毋庸置疑，资本市场的介入以及先进的科学技术水平，是推动我国家用医疗设备市场兴起的前提条件。
2.血糖血压/呼吸制氧为银发刚需，抗原自测产品迎来新风口
根据传统医疗体系的建设环节来看，整个医疗周期基本可以分为检测预防、诊断治疗以及康复护理。上文中，我们将家用医疗设备分为检测、治疗和康复三大类别，恰好可以体现当下医疗周期的层层递进。
而从九安医疗、鱼跃医疗、三诺生物等家用医疗设备供应商的现有规模中，不难看出，各企业 已基本形成覆盖健康检测、呼吸支持、医疗护理、健康保健、康复辅具等领域的家庭健康管理生态链。
观察天猫、京东等电商平台售卖的家用医疗设备品类和购买数据，可以发现现阶段市场上类别较多、销量火爆的热门产品主要是 电子血压计、血糖仪、一次性血糖测试条和制氧机。
可见，这与当下我国老年人的患病现状、健康诉求和家用医疗设备在居家场景中的操作可行度密不可分。
来源：“三诺”“鱼跃”“海尔”天猫旗舰店
（1）血糖血压检测与慢病管理
先从患病现状进行分析，糖尿病、高血压在我国老年群体的高患病率影响着家用医疗设备这一细分市场，其中血糖检测仪（或试条）、电子血压计的占比份额位居前列。
- 2021年，国际糖尿病联合会发布的《IDF全球糖尿病概览（第10版）》披露，中国是世界糖尿病病人最多的国家，成年糖尿病患者超1.4亿人，相当于每8个人中就有1个糖尿病患者。
- 《中国老年糖尿病诊断指南（2021）》数据也显示，中国老年（≥60岁）糖尿病患病率达30.2%，远远高于全球老年糖尿病患病率的19.3%。其中还指出，早在2019年，国际糖尿病联盟（IDF）就曾发布数据，中国老年（≥65岁）糖尿病患病人数达3550万，占全球老年糖尿病1/4，居全球首位。
我国糖尿病患者基数较大，而这背后的患者知晓率、治疗率和控制率却不容乐观。资料表明，目前我国血糖监测系统整体市场渗透率约为40%，远低于发达国家90%的渗透率，存在巨大的增长空间。
高血压这一长期慢性疾病也不可忽视，最新的流行病学调查显示，60岁以上的人群已有50%左右的高血压患者。同时，患有高血压会伴随着心、脑、肾等器官的临床综合征，是心脑血管疾病最主要的风险因素，其致残、致死率也较高。
国家心血管病中心王增武教授曾表示，及时了解危险因素、提升高血压在老年人群中的治疗率和控制率是预防心血管病防治的先决条件。
基于此，各大家用医疗设备供应商陆续加码布局血糖、血压赛道，旨在提升其检测系统的渗透率和市场规模，覆盖更多的老年家庭。
- 2021年5月，鱼跃医疗收购凯利特医疗51%股权，目的在于掌握其核心产品——动态血糖监测系统CT100，并将血糖及POCT（即时检测）作为其核心业务之一。此前，鱼跃医疗在血糖方向上的布局并不算多。
- 创立以来就始终专注血糖检测研究的三诺生物，目前正积极打造“硬件+软件+服务”模式和展OCT检测业务，提供更全面的糖尿病预防、管理的整体解决方案。
来源：三诺生物官网
- 掌护医疗基于5G、人工智能、物联网等技术，开创专业化的糖尿病居家健康管理服务模式，实现从院内就诊到居家治疗环节中血糖数据的互联互通，帮助患者实时掌握病情。
- 九安医疗曾推出与苹果手机相连的移动互联血压计，进入苹果公司线上官网和线下直营渠道。后又获得小米科技2500万美元战略投资，陆续推出智能臂式电子血压计、可穿戴式血压计，并嵌入高精度测量、仿真人语音播报、全程测量指导、微信远程推送、数据报告分析等功能。
来源：九安医疗官网
（2）制氧雾化设备辅助呼吸
研究表明，呼吸系统的病变是导致老年人死亡的主要原因之一。随着年龄的增长，老年人患有各类呼吸道疾病、心肺疾病、流行感冒的概率上升，呼吸机能衰弱，从而影响新鲜空气的吸入。
OSA（即阻塞性睡眠呼吸暂停）作为一种具有潜在致死性的睡眠呼吸疾病，多发于肥胖及中老年人群，轻则导致呼吸暂停、影响睡眠，重则引发心脑血管疾病或糖尿病等循环系统疾病。
《柳叶刀呼吸医学》2019年发布的数据显示，OSA已影响到全球超10亿人的健康，其中我国OSA患病人数居全球首位，达1.76亿。
受新冠疫情的影响，人们也更加重视自身的呼吸健康，制氧机、雾化器等辅助老年人正常呼吸的家用呼吸设备市场空间正加速扩展。
作为公司的核心成长赛道之一，鱼跃医疗持续推动家用呼吸设备的发展，完善产品线布局。
近年来，鱼跃医疗与多家三甲医院合作，构建产学研医深度融合的创新体系，陆续推出制氧机系统、雾化器系统、呼吸机系统、高流量呼吸湿化系列等呼吸治疗设备。
来源：鱼跃医疗官网
2020年，鱼跃医疗的呼吸与供氧业务的营收为22.6亿，占总营收的33%，同比增长85.51%，在核心业务中增速最快。
可孚医疗也表示，公司将陆续推出呼吸机、新款制氧机等重点新品，利用疫情这一特殊时期下新的增长动能，逐步实现营收增长。
业内人士透露，呼吸健康已是目前健康赛道投资者最为看好的业务板块之一。
（3）新冠抗原检测产品广泛应用
随着疫情防控的常态化，新冠病毒抗原检测试剂盒也正频繁运用在居家场景中。作为日常核酸检测的补充，这一方式有助于检测的分级分流，缓解检测资源紧张。
相比现行的核酸检测方式，抗原检测操作简单，结果反馈快速，不占用医护资源、检测仪器和场地的同时，可以避免检测时人员聚集带来的风险。
因此，对于一些行动不便、失能失智或者无人照护的老年人来说，居家进行新冠病毒抗原自测无需专业知识，安全性较高，节省时间和精力。
日前，国务院疫情联防联控机制综合组发布《关于印发新冠病毒抗原检测应用方案（试行）的通知》，明确在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，有检测需求的居民可通过零售药店、网络销售平台等渠道自行购买。
可以预见，在全面推进“抗原筛查、核酸诊断”监测模式的背景下，新冠抗原检测产品的市场需求必将快速增长，潜力空间较大。
- 2021年11月，九安医疗获得新冠抗原家用自测OTC试剂盒的美国FDAEUA授权。随着这一业务线的开拓，2021年九安医疗营业总收入达到25.13亿元，同比增长25.11％。
- 2022年3月，乐普医疗生产的抗原检测试剂盒正式在国内上市，用于体外定性检测鼻拭子样本中新型冠状病毒N抗原，通过线下和线上相结合的方式进行销售。
来源：乐普医疗官网
3.聚焦C端消费者市场，线上线下协同布局销售网络
现阶段，我国家用医疗设备主要面向C端零售市场 。除自营门店外，企业主要通过老年人群熟知、活动频繁的连锁药店、社区医院、健康产品综合馆、养老机构等线下场景，进行产品销售。
考虑到家用医疗设备多为“由子女为老人购买”的常见情况以及巨大的市场空间，各大产品供应商也极为重视互联网巨头的参与，以搭建多元化的电商销售渠道。
除自主运营的线上销售平台外，鱼跃医疗、九安医疗、三诺生物、可孚医疗等供应商陆续与天猫、京东、拼多多、百度、苏宁等电商交易平台签约战略合作协议， 旨在通过线上线下零售渠道的紧密结合，实现营收和市场份额的持续增长。
天猫数据显示，最近几年的“双十一购物节”“618购物节”“重阳购物节”等活动期间，额温枪、电子血压计、血糖测试仪、制氧机、呼吸机等老年群体需求较大的核心产品增速较快。
目前，我国以九安医疗、鱼跃医疗为首的一批家用医疗设备供应商，已成功搭建起体系化的研发、制造、销售及服务网络，市场体量逐年增长。
Part 03
创新一体化/可穿戴/“医疗+家居”互联设备， 打造智能化家庭医疗场景
智能化时代已经到来，“人工智能+医疗”开始成为业内新的关注焦点。
除九安医疗、鱼跃医疗等医疗垂直企业外，近年来，海尔、松下等家电企业也纷纷瞄准这一蓝海市场，研发生产可进行健康管理、辅助治疗康复的家用医疗设备，例如医用制氧机、静音雾化器、血压计等。
以海尔为例，其结合老年人群居家场景下的生活习惯和健康诉求，推出智慧吸氧、智慧血压、智慧按摩等全方位健康服务。
- 针对老年人行动不便、受限问题，海尔研发只需语音调节的吸氧参数功能，操作简便，用户无需再起身寻找遥控器，实现全程躺吸的人性化体验。
- 作为心脑血管疾病的重大诱因之一，海尔血压仪可随时监测老人血压数值，并上传云端以供家属实时掌握，预防健康风险。
- 海尔按摩椅添加语音控制按摩椅模式，并与海尔智能音箱、海尔电视实现互联互动，充分满足老年人娱乐和健康治疗的多元需求。
在保持对原有产品形态的创新改良外，重视对于数字化平台、大数据分析系统等手段的使用，无疑也是家用医疗市场延伸与突破的关键所在。
第一，搭建一体化的健康检测智能产品，推动智慧家庭医疗场景的建设。
此前，和信康医疗研发了一款集合5项内置医疗模块，通过蓝牙连接传输的一体化心脑健康检测仪，老人们通过一台体脂秤就可同步完成血压、心电、血氧、血糖、体温、体脂6项基础参数的日常检测和数据同步，可覆盖大多数家庭的健康管理场景。
第二，作为通过传感器实时检测生命体态数据变化的工具，可穿戴设备与医疗行业的结合有着天然的优势。
可穿戴医疗设备体积小巧、穿戴灵活、功能性强，除了帮助老年人及其家属随时了解他们的呼吸、心率、血氧、血压、血糖、睡眠质量等状况外，其强大的数据信息收集和储存功能，也可为老年人日常生活中的医疗就诊提供有效可靠的数据参考。
目前，可穿戴医疗设备已细分出健康监测、筛查、诊断、治疗、干预等类别，包括华为、苹果、亚马逊、小米、歌尔、乐普、OPPO、VIVO等品牌，主要应用于健康监测、疾病治疗、远程康复等方面。
第三，得益于智能家居互联的发展，医疗设备已逐渐嵌入现代家居的场景之中。
日本Seraku公司曾基于MGSS专利技术，开发出支持触摸操作、内设健康管理系统的智能健康镜，提供智能健康检测、语音助手、智能交互等功能。
对于出行不便、行动受限以及不适合穿戴医疗设备的老年人来说，智能健康镜只通过手指，就能帮助他们精准测量血压、血氧、心率等身体数据。在与智能秤等智能设备连接之后，便可以同步完成体重、体脂、胆固醇、血糖、尿酸等健康指标的检测和评估。
基于检测所生成健康评估报告，智能健康镜可通过语音助手，帮助老人进行健康管理和服药提醒，甚至可以绑定私人家庭医生，条件允许的情况下可实现远程医疗诊断。
可见，随着老年人患病问题的突出和消费需求的不断进阶，打造智能化、一体化、可穿戴式、“医疗+家居”等较具创新性的产品形态，强化用户体验，将是推动我国家用医疗设备朝往国产化、智能化和高端化发展的必经之路。
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