4万亿保本理财清零下，增额终身寿险该怎么选？（一）
一、银行理财打破刚性兑付后，钱放在哪是个问题
今年一开年就不断的有人找我咨询选择增额终身寿险，主要原因就是以前放在银行里的很多理财产品保本保息，利率还不错。现在净值化了。
1月1日，《资管新规》正式落地，银行理财产品不再承诺保本保收益，4万亿保本理财清零，影响到了我们每个人的钱袋子。
3月14日，WIND数据显示，截止3月14日，银行理财产品，累计净值低于1的有1606只，累计净值等于1的有2304只。
银行理财频现“破净”。我们的钱放在哪才能保证安全并且略有收益呢？现在看，只有三种方式：银行存款（50万以内）、国债和保险。
银行存款利率已经很低，并且长期看一直是下降趋势，中国人民银行原行长周小川2019年在创新经济论坛上就曾经说：“实际上我们中国还是可以尽量避免快速进入负利率时代”。
国债，2022年3月10日发行的5年期国债票面利率是3.52，但是5年以后呢？
最后，兼顾安全性，收益性，灵活性，的增额终身寿险，成为很多人的选择。
今天是纯技术贴，不讲为啥要买增额寿险，只帮要买增额寿险的朋友选产品。
二、每家保险公司都有增额寿险，我该怎么选呢？
为了看得更清晰，我们举例说明。30岁妈妈给0岁女儿，每年缴费10万元，缴费期5年为例，我们选取市场上热销的现价价值头部的产品演示，如下图所示（黄底的数据为返本时的现金价值）。
（注：现金价值指保险单所具有的价值，通常体现为解除合同时，根据精算原理计算的，由本公司退还的那部分金额。）
1、 看返本时间：
理财不是求高收益，保本是第一要务，那我们在选产品的时候，第一关注的就应该是，这个产品哪年返本。
上图中可见，最快返本时间是第5年末，即缴完所有保费，当年年末即可返本。但是返本快的产品远期收益就不是最多的了，远期收益比较高的产品普遍在第7、8年回本。
回本快，优点是增加了产品的灵活性。因为回本后，如果动用这笔资金就不亏了，难免会增加这笔资金被动用的机会，不利于长期储蓄。
相对来说，返本慢的产品，一般人不会亏着本动用这笔钱，无意间就做到了强制储蓄，而且远期收益越来高，就越舍不得动了，账户的复利增值就更加明显。
至于选返本快的产品，还是返本相对慢，但是远期收益高的产品，主要还是要看自己什么时候有可能动用这笔钱，大概率什么时候用这笔钱。如果短期没什么用的可能，就推荐选远期收益相对高一些的。如果不确定什么时候就会用，那就选回本快的，本文给大家列举的返本快的产品也是综合考虑了远期收益的。
2、 看长期现金价值
选增额终身寿险的朋友更多还是看长期价值的。
我们选的这些现金价值头部的产品，在第8年，所有产品都返本后，每个产品的年度现金价值高低排位就确定了，从此一直保持队形不变。其中返本快的，账户价值（现金价值）翻倍于总保费的时间在第23年，返本慢的，在第25年。翻3倍的时间大体在第34、35年。
这就是增额终身寿险头部产品的现金价值情况，可以在选择产品的时候做标杆使用。具体数据见下图。
3、 看减保规则
我们存钱都是为了用，那增额寿险里面的钱怎么拿出来用呢？兑现的方式有3种，
（1） 退保，投保人拿回当年所有现金价值，保险合同结束；
（2） 理赔，受益人拿回当年所有保额，保险合同结束；
（3） 减保，投保人取出当年现金价值中的一部分使用，保险继续有效，现金价值继续增值。
其中，退保和理赔规则都比较简单，拿到钱的数额也是确定的，不多赘述。
我们看减保，各家产品对减保的规则各不相同，也就决定了不同使用需求的人要选择适合自己的减保规则的产品。
仍以上面6个顶流产品为例，我们看一下各个产品的减保规则有何不同：
从上图可以看出，有些产品减保规则是写在条款里的，有些产品减保规则是写在保全规则里面。条款里面写的相对来说变动的可能性会小一些，保全规则受政策影响，变动的可能性会大一些。通常写在条款里的减保约束会多一些，保全规则里的约束一般都很小。
从约束内容来看，基本都是围绕开始减保时间，每次减保金额，每年减保次数的约定。目前来看，最严苛的约束就是鼎***2号的约束。最宽松的就是君**生金世黄金版。
对于想解决养老金这类月度领取更合理的需求，要选择每年减保次数没有限制的产品；
对于想解决孩子婚假金、创业金这类领取频次不高的需求的，就不用考虑减保次数限制，重点看一下每次减保的限额是否能够满足要求。
总之，从自己使用方便的角度看一下，哪个产品更符合自己的需求。
另外，我们还可以看出，每个产品减保的方式不同，有的手机官微就能解决了，非常方便，有的目前需要线下办理，比较麻烦，当然，各家都在完善自己的线上处理业务能力，未来大部分产品应该都能实现线上操作。
最后，还有减保的时候有一些家产品，还需要被保险人签字，影响了投保人对保单的绝对控制权，需要重点关注一下。
减保是增额寿险实现功能的重要环节，需要我们重点关注，关注到重点。以上是给大家画出来的重点，请多加关注！
最后以爱***神为例，做一个减保领取的演示，数据见下图：
女儿18-21岁，每年领取4万大学教育金，21岁领取后，保单内剩余现金价值为79.2万，并继续复利增值，女儿28岁时，领取20万买车，保单内剩余现金价值为80.7万，并且一直复利增值，女儿什么时候需要还可以随时领取。如果女儿不需要了，可以作为妈妈的养老金补充。如果妈妈从80岁开始，每年领取10万护理费用，持续领到100岁，一共21年，总共领取4万*4年+20万+10万*21年=246万，账户里还给女儿剩余658万元。
4、 看保单贷款
对于经常需要资金往来的朋友，一般会很关注保单贷款功能。保单贷款通常最多可以贷保单当年现金价值的80%，所以，重视保单贷款不但要看保单贷款的相关约定，首先还要关注产品现金价值是否回本快，是否持续增长高，这样才能保证可用于贷款的金额高。
第二看贷款利率，现行大部分产品贷都在五点多，少数产品贷款利率在四点多，比如光大**的光*至*增额寿险。
第三是看还款方式，如下图所示大部分产品都是贷款周期6个月，到期可以全额还款、部分还款、只还利息，甚至不还利息，本金+利息，滚动转入下一贷款周期。可以说方式都已经非常灵活。另外，*英的增额终身寿保单贷款周期是12个月，时间长了一倍，所以会有很多关注此项功能的朋友，直接选择。
下图为我们选择的6款产品保单贷款的详细规定，请参考。
5、 看加保规则
加保是增加保额的简称，就是在保单承保以后的某个时间段，可以把原有保额提高。通常是为了，在未来，人民银行基准利率进一步降低，保险产品预定利率也跟着进一步降低的时候，我们还能拥有相对高利率时期的好产品的一定份额。
我们来看一下示例的六个产品对于加保的规定。
六个产品，3个可以加保，加保的规则，都是规定在合同生效两年后可以加保，并且只能缴费期间加保，那么对于我们举的3年缴费期的案例，实际可以加保的年限就1年。
下面，有的产品对一年缴费的次数做出了规定，有的虽然没有规定一年可以加保几次，但是对每年的加保总额做出了规定，总结下来就是无论一年可以加保多少次，加保总额不能超过基本保额的20%。那么对于选缴费期3年的朋友，你总共有1年加保的机会，这一年当中你总共可以增加基本保额的20%，给大家留一下问题，这种情况，你实际可以追加进去多少保费呢？评论区可以说出你的答案，答对有神秘大奖啊！
本文中的示例缴费期是3年，大部分产品还有5年、10年、20年的缴费期，按照合同生效两年后可以加保，分别可加保3年，8年，18年。每年最高追加20%基本保额，那么5年最高就可以加出100%基本保额，大部分产品就加保到上限了。只有信*如意**耀合同没有对加保总额做出限制。
总的来说，如果想未来加保额度高，两个因素，在最开始投保时，第一增加年度保费，第二增加缴费年期。
小tip，每次加保都需要缴纳一定的费用，包括利息，手续费之类，具体数额没有规定。
以上，梳理了朋友们对增额终身寿险普遍比较关心的问题，返本时间、长期收益、减保规则、加保规则、保单贷款规则。
通常选择的时候都不会只考虑其中一个因素，会综合考虑自己看重的2、3个维度。为了便于朋友们选择，我把以上分析的要素汇总在一起，如下图：
另外，除了以上这5个要素，还有一些问题，比如保单架构、附加万能险情况，增值服务、信托服务等，也很重要，但是非业内人士一般想不到，我们下篇再做详细介绍。
祝愿每个朋友选到自己真正适合的增额终身寿险！
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