financial statement schemes: 5) improper disclosures

需要被disclose的是：有重大影响的events, transactions, policy changes 1）常用schemes: 隐瞒贷款条件，或有负责（如：一笔担保） 隐瞒对公司不利的期后事项，法院裁定 没有披露management fraud 没有披露关联方交易，包括管理层、股东、合伙人个人及家族 没有披露会计政策/会计估计/合并范围变更 将员工期权的执行价人为向前backdate到一个较低的价位，而没有向股东及政府汇报，使得该员工可以直接从中得利。

2）Red flags: 正式非正式的限制审计师接触员工、信息、董事会和审计委员会 公司，高级管理层，董事会成员有过违反证券法或其他法律法规的记录 过于复杂的组织架构 同业相比迅速成长及盈利 在避税区域有过于数目庞大的银行账户/分子公司却没有明确的商业实质及目的 董事会及审计会员会对FR流程和内控的监控低效 公司价值观及管理层道德标准不恰当，或者在传达，实施，施加上很低效 管理权握在个别人或小团体上，却没有补偿性控制

3）some phrases: loan covenants: 贷款条件 contingent liabilities 或有负债 corporate guarantee 公司担保 subsequent events 期后事项 court judgments 法院裁决 accounting principles accounting estimates restate the financial statements retroactively 重述 employees stock options 员工股票期权 exercise price/strike price 、执行价格（将来的买卖价格） tax-haven area 低税/避税区域