数字货币生态系统的现状（下）

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前言：本文将对2018年夏季数字货币生态系统的现状进行全面概述。主要介绍和讨论当前和即将到来的重磅项目，包括比特币、比特现金、Chia、Decred，智能合约开发平台类项目（Ethereum, DFINITY, Cosmos, EOS, Filecoin, Rchain, Tezos, Algorand），隐私类数字货币（Zcash, Monero, Grin/MimbleWimble, Mobilecoin），以及稳定币（Basis, MakerDAO）。

原作者：Adam Taché

译者：郭知行

译者将原文分为三部分展示，本部分将介绍隐私类数字货币（匿名币）和稳定币，希望能帮助你更好地理解数字货币生态系统的现状。

隐私类数字货币（匿名币）

01 Zcash

概览：Zcash是由Zooko和其他几位密码学家在2016年创立的，它实现了Zerocash协议的设想。作为一种以隐私为核心的加密货币，Zcash是零知识证明（ZK）技术的开创者。Zcash是第一个使用zk-SNARKs（简洁的非交互的知识的论据，零知识证明）的区块链项目，该技术由Zcash团队的科学家发明。Zcash基于比特币代码库构建，它需要一个一次性可信的多方计算仪式来生成用于使用偏振计算机进行SNARKs的公共参数。

在zk-SNARK证明中，验证器对完全加密的信息进行验证，但验证器并不需要访问此加密信息。它们促进了z-交易，也称为隐蔽交易，在这些交易中，余额和地址的数据都隐藏在网络中。隐蔽交易的发送者构造证明只需要40秒的时间，但在几毫秒内便可以得到验证。

Zcash也支持非匿名的t-交易，通过交易双方链接减少隐蔽交易的匿名性。随着随着zk-SNARK技术的快速迭代，预计隐蔽交易将从当前的使用率中提升到35.1%。

虽然Zooko和该团队愿意切换到共识机制，比如换成PoS机制，但Zcash目前使用的还是工作量证明。Zcash还计划将zk-SNARK为一种更可扩展的、量子安全的零知识证明变种，称为zk-STARKs，它不需要一个可信的设置。在zk-STARKs中，区块生产的时间是2.5 分钟，区块的大小是2 MB。

货币政策：ZCash的总量与比特币（即2100万枚）相同，于2016年后期发布，目前只有410万枚token被挖出。Zcash公司的创始人、投资者、雇员和顾问将获得10%的token。

02 Monero

概览：Monero是一种私人加密货币，由化名为Nicolas van Saberhagen的匿名开发者于2014年4月推出。与Zcash不同，Monero不支持非匿名交易。所有的起源、目的地和数量都是完全混淆的，因此Monero的token是可替代的。

Monero通过一次性的环签名来隐藏发送者，用环加密交易（RingCT）来隐藏交易金额，用隐身地址以隐藏接收者，并且有两分钟的区块时间。Monero基于密码子协议（CryptoNote）构建，区块大小处于动态变动中，且有一个增长率上限。Monero使用的共识机制是工作量证明，开发人员为了抵制asic矿机，大约每六个月改变PoW算法的难度。最后一次PoW变化发生在4月份，而哈希率仍在恢复中。目前，较之历史上的最高点已经降低了一半。最新的更新增加了Ledger 硬件钱包，并制作了名为“蓬松块”的简洁区块。

货币政策：目前Monero的流通量是1610万枚，总量在2022年会达到1840万枚。随后Menoro将缓慢释放，每分钟将产生0.3 枚XMR（即每年157,680 枚）。

03 Grin 和 MimbleWimble

概览：MimbleWimble是一款大规模、可扩展的基于区块链的分类帐本，它在2016年由化名为Tom Elvis的匿名工程师推出。Grin是一种即将到来的加密货币，它是MimbleWimble的实现。Grin使用一种名为布谷鸟周期的工作量原理算法，该算法被认为可抵制asic矿机。而且它是由化名为由化名为Ignotus Peverell的匿名工程师开发。此外，MimbleWimble既可以在比特币的侧链上实现，也可以作为一个扩展块来实现。

MimbleWimble支持机密交易，通过同态加密隐蔽所有交易数据，并使用范围证明解决有效性的问题，但其并不支持脚本编写。相反，使用椭圆曲线加密可以实现多签名事务、原子交换、时间锁定事务和输出以及闪电网络。

在比特币网络中，加入网络的新验证节点必须从创世区块开始同步，并验证每一笔交易的有效应。在MimbleWimble网络中，新的验证节点只需要同步区块头、未花费的交易输出和多余的数据（记录输出和输入之间的差异的交易数据，以及交易涉及的各方所创建的签名）。交易信息是无法区分的，并不存在地址或数量。

货币政策：Grin计划每秒钟发射一枚新硬币。目前仅有一个测试网，计划在今年推出。

04 Mobilecoin

概览：MobileCoin是一个即将到来的以隐私为中心的加密货币，由Signal的创始人Moxie Marlinspike担任项目顾问。MobileCoin倡导的是移动优先，因此用mobile作为前缀；他们师徒是将MobileCoin钱包整合进各种消息应用中，比如Signal、WhatsApp和Facebook Messenger，并允许用户使用PIN码进行廉价、快速的数字货币支付，以及密码的管理和恢复。

MobileCoin使用的是恒星协议的共识机制（SCP），这是一个联邦拜占庭协议（FBA），它优先考虑的是安全性。在SCP中，节点可以通过组成quorum（“法定人数”）来达成对状态变化的全局共识。节点基于诸如声誉之类的条件选择自己的quorum子集，称为quorum分片。quorum分片通过投票决定主节点的状态，而单独的quorum片失效并不会影响整个网络的运行。MobileCoin使用加密的地址和环签名来进行交易匿名。此外，节点将在新加坡交易所的安全区域中运行，为整个项目保驾护航。

货币政策：固定的token供应。细节尚未揭露。

稳定币

稳定币是试图维持稳定价格的加密货币；目前，大多数稳定币项目试图将token的价格与美元挂钩，但理论上他们可以尝试锚定任何商品，比如一篮子商品。一部分人将价格稳定的加密货币描述为加密货币领域的圣杯，但另一些人则质疑稳定币随时可能崩溃。

现有的加密货币价格波动性太大，这影响了它们作为全球交易媒介和日常货币的潜在可能性。不难推测，价格稳定的加密货币可以立即被用作价值储存、交换媒介和记账单位，不管它的规模和存在时间。它与普通的加密货币不同，后者需要一个长期的变现期和巨大的市场上限，价格才能变得相对稳定。

现有的稳定币主要分为三类。

最常见的，可以说是最简单的一种，是用法币作为抵押的稳定币，如USDT和TrueUSD（TUSD），并试图将一个token与一个单位的法币联系起来（比如1美元）。假定担保是合法的，并有第三方定期对其进行审计，以法币作为抵押的token被认为是稳定的。它们高度中心化，必然与现有的金融机构和银行联系在一起。

另一种稳定币以加密货币作为抵押担保，其中一个突出的例子是MakerDAO的DAI。这类项目试图通过使用另一种加密货币，如ETH，进行抵押担保来维持他们自身价格的稳定。同时，在市场上，利用交易机器人来维持所需的价格。

第三种类型的稳定币本质上是一种非抵押的算法。这类稳定币并不依赖其他事物对其进行担保，相反，它们通过算法执行主动的、自动的货币政策。比如，通过token供应的扩张和收缩以保持稳定的价格与1美元挂钩。这类稳定币可以是去中心化、分布式的，然而，如果市场对该稳定币的需求突然下降，它们仍然容易受到大规模死亡螺旋的影响。

概览：MakerDAO是基于以太坊区块链上构建的最突出的分布式自治组织（DAOs）之一。该组织的核心产品是名为DAI的稳定币。

该系统由 MKR 和 DAI 组成，前者代表对系统的所有权，允许持有者参与社区的治理和决策，而后者是实际的稳定币。Marker试图将 DAI 的价值与1美元挂钩，使用抵押品（以太坊）来保证其价值，利用算法调整利率以稳定 DAI 的价格。

MakerDAO通过修改借贷和持有DAI的激励机制来稳定汇率。值得注意的是，想要借出DAI，需要至少1.5倍等额的以太坊作为抵押。该系统是去中心化和分布式的，使用一系列的预言机来提供来自交易所的智能合同价格的数据。然而，这需要很高的资本成本，而且DAI的价格可能会受到黑天鹅事件的影响。

当DAI的价格低于目标时，借入的成本会变得更加昂贵。反之，当DAI的价格高于目标，那么创造新DAI的成本会降低。这些力量的作用是减少或增加DAI的总供给，确保资产价格无显著波动。当标的抵押品的价值过低时，也可以通过清算债务抵押债券来保证DAI价格的稳定。当这种情况发生时，抵押品需要被出售，以覆盖由它支撑的DAI。

02 Basis

概览：Basis是一款预计将在2018年推出的稳定币，该公司在今年春天从加密货币领域的众多知名投资者那募集到1.33亿美元的融资。Basis将自己描述为一个算法依赖的中央银行：在Basis系统中，有三种token，分别是稳定币（Basis）、债券（Restore Tokens）和股票（Restore Tokens）。Basis试图利用所谓的算法货币政策来保持稳定币的价格与1美元挂钩。

Basis将利用基于区块链的预言机系统，持续地从全球加密货币交易所中收集数据， 获得当前稳定币的价格。当稳定币需求量增加，价格超过1美元时，扩大供应。当稳定币需求量下降，其价格低于1美元时，通过拍卖债券来收缩供应。当价格回到1美元时，它承诺将向债券持有人返还一定比例的稳定币。

Basis的灵感实际上来自于现有的中央银行，借助区块链技术，Basis将货币政策的施行变得透明化和去中心化。三种token中的最后一种，shares，持有shares意味着拥有整个Basis系统中的所有权。Basis通常被描述为一个“私人的中央银行”，持有shares，意味着拥有“美联储”的股份。

如果未来Basis系统变得足够大，能够成为全球范围的交换媒介，商品和服务都愿意接受basis的话，Basis也能够将稳定币的价格与一篮子商品挂钩，而不只停留在美元。

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