普通人理财课 学习笔记四（股票、投资组合）

一、开通股票账户 1. 证券账户的功能 买基金，尤其是场内基金。在股票交易界面，输入基金代码，设定购买数量和价格即可。 买债券，在买入界面输入债券代码。 购买国债逆回购。 购买更多类型的理财产品。 2.挑选证券公司 1看股票交易的佣金率 2看场内基金是否有最低佣金限制 3看交易软件的用户体验 4看线下网点，尽量选择在自己居住地附近有线下网点的证券公司 3. 网上开通账户 4. 营业厅开通限制功能 二、尝试国债逆回购 1. 了解国债逆回购 国债逆回购：我们借出一笔钱，借款人承诺一定的利率，并用国债做抵押。 国债逆回购的优点：安全，收益不错。 交易金额：上交所10万起交易，按10万的整数倍递增；深交所1000元起，按1000元整数倍递增。 交易技巧：日常收益率与货币基金类似。 （1）同一交易日内，下午交易收益高； （2）一般来说，周四的逆回购报价是周内的高点； （3）季末、年末、半年末等流动性相对紧张的时点，收益高。 2. 国债逆回购的收益计算 计息天数为资金实际占款天数。尽量不要在周五、法定节假日前一天交易。 三、通过资产配置降低风险、提高收益 1. 资产配置的概念 一是如何分散更有效；二是不同时间，选什么产品更合适，如何买卖投资品。 2. 理解相关性 尽量把钱分配在收益不相关、甚至负相关的产品上。 相关系数越低的产品，越适合组合在一起。 3. 利用系数表，实践产品搭配。 4. 升级，动态平衡法更好的低买高卖。 固定比例，动态平衡：卖出一部分收益较好的资产，实际是在做止盈；用这笔钱买入跌的多的资产，相当于逢低买入。

四、极简投资 1. 极简投资的资产配置方法 在5个板块，选择5只相应投资方向的基金，分别投入20%的资金。 （1）债权类，例如选择纯债券基金 （2）国内大型公司股票，如沪深300指数基金 （3）国内中小公司股票，如中证500指数基金 （4）国外大型公司股票，如标普500 （5）国外中小公司股票，如纳指100 2. 投资方式：一次性投资和定投。 极简投资是长期资产配置，用来投资的钱是长期不用的闲钱。 极简投资可以和其他投资方法共存，但不要把投资逻辑不同的方法混用。 3. 每满1年，做一次动态平衡。 4. 卖出方法：与动态平衡策略相似，保持卖出后，剩余金额在5个产品中保持等比例即可。 五、资产配置方案 1. 明确要投资的钱。 投资的钱是闲钱，在装满财富水池的现金池、保险池和目标基金池后，流入金鹅池的剩余闲钱。 2. 明确人生阶段与风险偏好，锁定投资大类。 客观家庭经济状况：家庭收入、资产情况、家庭所处阶段。

主观因素：风险测评和年龄法则（100减去年龄得到的数字，就是中高风险资产可以配置的最大比例）。 3. 选择投资工具和投资方式 新手推荐公募基金。 4. 定期回顾和检查 梳理家庭的资产负债变化和储蓄变化 给家庭做最新财务体检 定期梳理家庭保障是否充足 家庭投资收益整理及配置调整