M&A并购分析估值建模

一、并购概述
1、 买方并购与卖方并购
2、 卖方并购流程（竞价出售与协议出售）
3、 买方并购流程
4、 并购模型的介绍
 
二、并购建模基础
1、 并购购买法会计基础
2、 商誉计算与资产重估增值
3、 备考财务报表调整（proforma transaction adjustment）
4、 并购快速计算步骤与方法（back-of-envelopeanalysis）
5、 相对PE分析（比较股票P/E 与现金P/E）
6、 支付结构最优化（股票与现金及最佳混合比例）
7、 协同效应估算
8、 换股比例分析（exchangeratio analysis）
9、 贡献率分析（contributionanalysis）
10、备考所有者结构分析（pro forma ownership analysis）
11、收购溢价率分析（premiums paid analysis）
12、变动价格分析（Analysis at Various Price）
 
三、并购建模
1、建模概览
2、简要模型构建30步
3、模型检查
4、结构优化
5、完整模型分析与讨论
四、并购进阶
1、并购交易保护机制
2、固定换股比例、固定价格与双限协议
3、并购的非量化因素
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