交易策略研发是过程框架

交易策略的研发是一个相当复杂的过程，是以许多相关且独立的步骤所构成，认真落实好每个步骤才能有成功的交易策略，并且在开发过程中，还要善于利用下一个步骤所得到的资讯，来改进调整上一个步骤，如此才能得到一个完善的交易策略。
 
以下是开发步骤
 1、交易策略的公式化。
 2、转化具体规则为可定义格式。
 3、进行初步测试。
 4、交易策略的优化。
 5、推进分析。
 6、多周期多市场的测试。
 7、模拟交易。
 8、实盘交易。
 9、评估实际交易绩效。
 10、交易系统的改进和完善。
 
步骤1：首先，任何交易策略一开始都只是一个想法，当然想法可以有多种多样，没有做不到，只有想不到。不管你的想法怎样，你都要能够把它们清晰完整地表达出来，最好的方法是拿一张纸，把它们一点一点写下来，然后仔细读看它们是否有逻辑混乱、重复之处，最后得到的就是交易策略的规则，即初步的框架。如果你的规则不够明确，逻辑不连贯，缺乏关键因素，或者有错误，那接下来的步骤就会很辛苦。对新手而言，他们往往不能完整地列出所有的规则，导致后面的步骤无法进行下去。
 
步骤2：当你把所需要的规则都列出来后，就要把这些规则转变成你所使用的测试平台的计算机语言，软件平台也有很多种，像国内的有文华、金字塔、TB、MC、易盛等，国外的TS、MT、YT等，如果是计算机专业人员还可以通过基于CTP的平台自己开发，不用的平台都有不同的语言，优缺点各异，像TS的Easylanguage，是从程式语言PASCAL演变过来的，由于天然的易读性被交易员普遍接受，而MT则类似于C语言。在这一步，你所要做的就是选择一款实用、性价比高的平台去把你的规则转变成计算机语言。
 
步骤3：当策略中所有的程式码都能准确地编译后，就能看到初步的测试结果，在这一步，你可以看到你的策略是否会给你带来赢利，并且你要做的是观察信号图是否和你的想法一致，如果不一致，则证明策略原码出现了错误，返回步骤2进行修改，如果一致，接下来要做的是检验初步测试报表，了解策略的风险報酬比，交易次数等，这里最好多测试几个品种，不一定要求全部获利，但如果多数出现亏损，那你最好还是放弃这个策略。相反，如果结果看起来不错，那就是一个好的开始。
 
步骤4：策略的优化，这一步是最引人入胜的，因为很多的所谓圣杯都是在这里产生。最佳化策略就是要把策略的性能提高，让策略赚取更大的利润且风险控制在一定的水平。我们大多数的策略都会设有参数，而策略的优化就是参数的优化，不同的参数会产生不同的绩效，过度地增加参数进行限制会产生过度配适问题，过度限制过去的行情无异于减少未来行情重现的概率，这一点我们一定要把握适度，不能为了优化而优化，结果只会适得其反。
 
步骤5：当进行完优化后，我们要对其进行推进分析，这是开发交易策略中最严谨的步骤。这一步的核心是检验交易策略的稳健性，即是否存在过度配适的问题。那么我们如何来进行推进分析，简单来讲就是要进行一个对比，优化后的策略对以前的数据和之后的数据间的对比，那么我们就要分成样本内和样本外两种，通过测试得到不同的绩效，然后进行比较，衡量两者的报酬率，关于怎么选取数据这个问题就不详细讲了，如果两者之间存在很大差异，就证明策略稳健度不高，可能存在过度配适，这样就要回到步骤4再重新改善。
 
步骤6：当策略通过推进分析后，就说明策略具有一定的稳健度，接着进行多周期多市场的测试，进行这一步，并不是要找一个全能的策略，实际上能够在不同的周期、不同的市场都表现得很好的策略真的不常见，而且我认为也不需要在所有的市场都适用，因为每个市场都有自己的特性。进行测试得到的结果如果在大多数的情况下都能获得正期望，那么恭喜你，这个策略具有很好的适应性，因为不同市场不同的走势能让策略得到不同的表现。
 
步骤7：经过一系列的步骤，到了模拟交易，有的朋友想跳过这一步，直接实盘，其实这是有很大风险的，因为我们之前测试的都是基于静态数据而来的，我们不知道未来行情策略会表现如何，是否有信号消失、滑点大小等，这些都是不确定因素，所以我们先跑一段时间的模拟盘，看看是否存在什么未预料的情况，当然跑多久，这里建议最好6个月，但是我想要说，即使你能做好所有的准备工作，到真正实盘也还是会有新问题等着你，意外总会发生。
 
步骤8：好了，终于要实盘了，对于看信号手动的交易者，这一步就是要坚决执行每个信号，对程序化自动的交易者，只需完全让计算机运作。
 
步骤9：为了让交易系统能够成功运行，交易者必须持续监控实际交易绩效，了解其交易绩效是否和如同测试预期。很多交易员很快就放弃一些策略，因为策略出现了亏损，即使亏损频率和最大限度仍在策略报表所提供可容忍的范围内。导致该问题往往是对交易策略缺乏信心，或策略不适合自己，解决方法是对策略进行重新认识，认真做好交易记录，一段时间后对策略绩效进行一个总结。
 
步骤10：随着时间的推移，交易策略也有了一个大概的绩效评估，在市场的不同时期，绩效会有不同的表现，这是正常的，我们通过统计评估，可以发现策略的强度和弱点，然后增加策略的强度和减少不足。对于是否手动干预系统，我的看法是这样，系统就是你的好朋友，如果你对他非常了解和熟悉，当他出现某一种情况时，你会知道他是怎么想的，这时手动干预就可以补掉系统的不足，如果你对他不熟悉，那么手动干预只会弄巧成拙。
 
至此，开发一个交易策略就完成了。每一个交易员都应该开发属于自己的交易策略，如果你是一名交易员，你一定会从中得到乐趣、信心、成就。