渤海银行陷成长困局 金融改革试验田面临发展阵痛
没有人知道渤海银行手中到底还有没有底牌，含着金汤匙出生的它，为金融市场写下的故事，本不应如此平淡。
7年前的一张老照片，很容易让人回忆起这家银行成立伊始的风光无限。画面中的人，包括时任中国银监会副主席的唐双宁，时任天津市市长的戴相龙，前天津市委书记张立昌，渤海银行第一任董事长、前进出口银行行长羊子林等等，场面气势非凡。
那一天是2005年12月31日，渤海银行正式挂牌成立，此前，全国性股份制商业银行审批的大门关闭了整整9年，此番重新开启，也让渤海银行承载了太多期待，创下的多个“第一”也书写下了让人惊喜的开端。
然而，时过境迁，上述几张在渤海银行成立过程中占据重要地位的面孔已悉数离开当时的岗位，渤海银行也从一片喝彩声中走出，逐渐显现出成长的后继无力，曾经的优势也越来越难以被显现出来。
好在陷入困局的渤海银行也在尝试改变，渤海银行相关负责人对理财周报记者证实，目前正在对此前提出的“二五”规划进行调整，多位天津金融业内人士表示，变动的重点可能是战略定位和经营目标，而此前提出的2013年上市计划，可能也会有所调整。
这是另一个故事，刚开始。
最具想象力的渤海银行陷成长困局
河西区马场道291号附近，渤海银行总行的办公地点分布在三栋漂亮的西式小洋楼建筑之中。
街口转弯处，“再造一个北京金融街”的条幅鲜艳醒目。
步行不足5分钟，就是天津市著名的银行街——友谊北路，从友谊路越过中环线向北延伸，短短几百米的距离，有数十家银行密集入驻，不少人戏称这里为“天津的华尔街”。
在这个寸土寸金的金融核心区域，渤海银行的网点设置十分密集，除了总行遥遥相望，在友谊北路上最为显眼的位置就是渤海银行天津分行营业部，不远处还有一家规模较大的支行——马场道支行。
而在其周围，各大银行网点星罗棋布，除了四大国有银行网点散落各方，花旗、渣打、东亚银行毗邻而坐，这里还是中小银行的集散广场。齐鲁银行、上海银行、浙商银行、天津银行、廊坊银行、北京银行均盘踞于此。
而在这诸多的中小银行当中，当属渤海银行蓝绿色相间的标识最为显眼，而事实上，渤海银行也给予了所有人更多想象力，但是在剧烈的市场竞争中，它似乎还远远落在后面。
作为1996年以来国务院批准设立的第一家全国性股份制商业银行，第一家在发起设立阶段就引入境外战略投资者的中资商业银行，也是第一家总部设在天津的全国性股份制商业银行，渤海银行自出生之日起很自然的得到了当地政府和监管机构的全力支持。
而通过集合信托的形式募集社会资金，也一直都是天津金融圈津津乐道的一项创新，不超过200位自然人信托股东当初砸下重金苦守多年，看重的也就是渤海银行给予的巨大想象力。
而从渤海银行近几年的财务数据来看，也确实实现了可圈可点的高增长。
渤海银行年报显示，截至2010年年末实现税后净利润7.79亿元，比上年增长304.30%。
而据渤海银行相关负责人透露，2011年财报预计4月份才能公布，但据目前了解到的情况，2011年净利润已达17亿，翻了2倍还多。
虽然增速数据喜人，但是净利润这一项指标，依然明显落后同类银行。
目前12家全国性股份制商业银行中，已有8家成功登陆资本市场，将渤海银行远远甩在后面当属意料之中，而让人意外的是，理财周报记者统计数据显示，在仍未上市的4家股份制银行(广发银行、浙商银行、恒丰银行、渤海银行)中，渤海银行净利润指标排在最后一位，只达到总部同样位于北方地区恒丰银行的三分之一，广发银行一年的利润更是相当于8个渤海银行。而从存贷款余额、网点数量、市场影响力等方面来考量，渤海银行和对手之间的距离也非常明显。
有着先天优势的渤海银行好像掉队了。
天津金融改革实验田面临发展阵痛
目前的状况显然不是当初各方预计的结果。
渤海银行成立之初，被认为是天津谋划北方金融中心蓝图的破题之举。而国务院批准天津滨海新区作为全国综合配套改革试验区则是其手中最大的竞争筹码。
天津曾是北方的商业和金融中心，此后由于各种原因，经济和金融功能逐渐被弱化。然而恢复昔日荣光一直是天津的梦想，但长时间苦于有心，但却乏术。
天津一直有成立一家全国性股份制商业银行的设想，但始终未能成行，直到原央行行长戴相龙赴任天津市市长后，这一规划才有了戏剧性的突破进展。
在戴相龙推动下，天津积极发展各种金融机构，“北方重要金融中心”雏形渐成，解放北路老银行街，滨海金融街，以及上述友谊北路银行街声名鹊起。
坊间流传，这位银行家到津上任时，手上揣着一份7000亿元的5年投资计划，而渤海银行也成为戴相龙任期内完成的一项重大创举。
据了解，渤海银行最初完成的方案版本是滨海银行，计划在天津经济技术开发区内建立一个股份制银行以满足开发区内企业的需求。此后，考虑到渤海经济圈正迅速崛起，未来将成为中国经济的重要一极，渤海银行这个名字更能反映天津所处的地理优势，才定名至此，新方案于2003年初上报央行。
按照戴的设想，国内首家地方金融控股集团不久即会浮出水面，拥有地方政府背景的泰达控股，涉及银行、保险、证券、信托等多个金融领域，会毫无争议地扮演主角，泰达控股掌门人刘惠文也从不避言，称已多次派员到中信集团学习经验。
而渤海银行即是泰达控股旗下最具有吸引力的板块之一，戴相龙深谙金融圈的游戏规则，曾大刀阔斧地推行金融创新，实现股权多元化，采用信托计划持股充分吸收民间资金参与，也为渤海银行争取到了多张金融业务牌照，助推了渤海银行走向全国的进程。与此同时，天津金融改革的其他措施也走上了急行道。各种产权交易中心破茧而出。
而时至2007年，金融市长戴相龙出任全国社会保障基金理事会党组书记及理事长职位，离开天津。当年的不少试点项目便开始陷入虎头蛇尾的尴尬境地。
而作为天津金融改革最重要的一块实验田，渤海银行失去强力外援，创新步伐急刹车，当年诸如通过信托计划引入自然人股东等创新举措，也因为缺乏良好的退出善后渠道而逐渐爆发激烈矛盾。摆在渤海银行面前的是一盘没有走完的棋局，开局得胜却中途陷入僵局。
到底是哪一步出了问题？
战略定位悬而未决拖累扩张步伐
在渤海银行几位信托股东以及银行同业的眼里，渤海银行存在的根本问题在于战略定位很不清晰。
“作为一家背靠着环渤海区位优势的创新型银行，渤海银行如果搞不清楚自己到底要做成什么样子，那它永远没办法具备竞争力。与那些城商行，或者一些同类股份制银行去对抗，那是赢不了的，一家新兴的银行跟老字号去比存款贷款规模，这不现实，但是作为一家没有历史遗留问题的银行，又有渣打这么好的外资股东背景，完全可以做出非常出色的创新，做别人做不了的东西，这就是立足点。”
而某股份制银行天津分行人士也认为，渤海银行虽然一直在提差异化经营，可始终特色不明显，很多所谓创新探索，投入大量人力物力财力，都是在走弯路，根本上是对自身的定位一直不是很清楚。
事实上，渤海银行并不是不想定位自己，也一直在探索着所谓发展战略。
筹备之初，时任国务院总理的朱镕基曾亲自过问，几经定夺，将渤海银行角色定位于利用民营资本，为民营资本服务上。这一战略定位在渤海银行成立之后逐渐微调。
2006年—2010年，是渤海银行的“一五”规划期，在这一阶段，除了大力实施分支机构扩张战略，批发和零售双主线共同发展也成为了调整重点。
就在这五年创业期即将结束的2009年，渤海银行又挑选了咨询公司，历时一年半的时间，协助完成了《渤海银行股份有限公司2011-2015年发展战略规划》，简称“二五”规划。其中最大的亮点是，渤海银行提出，将最早于2013年实现登陆资本市场。
而渤海银行相关负责人向理财周报记者证实，出于各种原因，二五规划近期正在进行修订，至于上市的相关进程，还未有明确的说法。
据了解，渤海银行的发展方向也正在做出调整，或将新增一条业务主线，为金融市场。
如果这是渤海银行战略的最终定局，那么未来渤海银行将定位于零售、批发、金融市场三线并行发展，对于金融市场业务地位的提升或为下一阶段的改革重点。
当然，传统的批发银行业务还将占据较大比重，特别是中小企业相关业务，渤海银行副行长张士明曾公开表示，渤海银行计划到2015年将中小企业融资量提升至渤海银行总业务量的50%。
“可以看出渤海银行自身在不断地做出定位调整和修正，对于一家年轻的银行来讲，这是必要的也是允许的，但是不能总是无法有一个清晰的落点，这会很大程度上阻碍银行的扩张。而作为全国性的股份制银行，渤海银行在区域发展重点选择上的定位倒是非常清晰，紧紧围绕三个主要的沿海经济区和中西部的金融重镇，但是因为整体的定位不清楚所以发展得比较分散。”上述股份制银行天津分行人士如是说。
票据业务独大束缚金融创新节奏
战略定位不清晰背景之下衍生出的另一个问题就是业务框架问题。
据一位了解渤海银行的人士介绍，由于渤海银行近几年来跨区发展速度过快，需要资金数额也极为庞大，这让其在相当长一段时间里，都将绝大多数的精力放在了银行承兑汇票和信用凭证业务之上。
根据渤海银行2010年度报告摘要显示，截至2010年末，渤海银行承兑汇票业务金额总计约为3800亿元，同比增长约1500亿元，增长幅度为渤海银行2008年全年银行承兑汇票业务的规模。上述人士认为，票据业务量保守估计占据渤海银行总业务量的比例接近7成。
与对票据业务的持续热衷相比，渤海银行其他业务发展则进展缓慢。
事实上，渤海银行的手中握有多张珍贵的金融业牌照，资产托管业务品种已包括证券投资基金托管、基金专户理财托管、券商集合及定向理财托管、商业银行理财产品托管、信托计划保管以及保险资产托管等。而目前来看，这些牌照也尚未发挥出巨大功用，基金托管仅仅谈下农银汇理一单。
而早在2007年就成立的投资银行部，除了中标天津医药集团中票项目唯一主承销商以外，其他亮眼的成绩还不明显，收入贡献也非常有限。
除此之外，渤海银行成为国家外汇管理局正式批准的全国第一家实行结售汇综合头寸正负区间管理模式的银行，而直到目前来看，离岸金融业务探索未见实质性进展。
某渤海银行信托股东告诉理财周报记者，做离岸金融业务实际上是渤海银行最大的优势所在，离岸金融业务能够成功，很大程度取决于大型外资企业资源，世界500强企业中有近200家已落户天津，这些企业只将一小部分结算业务放到渤海银行都不得了，但是很遗憾，这块业务没有得到渤海银行的充分重视。
而渤海银行理财产品这一部分，也大多数依托于本身的公司业务，以挂钩票据以及信用凭证的产品居多，不过收益率在天津各大银行中倒是首屈一指，该行马场道支行一位理财经理告诉记者，去年渤海银行共发行理财产品200余款，最高年化收益达到7.2%，而近期即将发行的一款产品起点为100万，150天，年化收益6.0%，挂钩标的为信用凭证收益权。
矩阵管理架构优势受阻股东博弈
当然，虽然在发展过程中出现了不少问题，但值得称道的是渤海银行与渣打的亲密合作。
7年前，一度与光大银行打得火热的渣打银行突然宣布，决定购入渤海银行19.99%的股权，双方已就此签署框架协议。渤海银行成立后，渣打作为外方股东便开始不断对其经营管理等各方面进行指导渗透，彼时，渣打银行曾有百人团队进驻渤海，渤海银行内部人士戏称，“行里来了很多大鼻子，后来考虑到沟通的便利，才改为从新加坡等地派驻工作人员，语言交流才不存在问题，但是渣打的风格还是留下了很重的痕迹。”
渤海银行引以为傲的矩阵式管理流程和组织架构便脱胎于渣打银行，具体来讲，总行发挥政策制定中心、营销策划中心、信贷决策中心、风险管理中心等职能，集中统一配置资本、财务、IT等资源，支持和指导分支行执行营销前端的市场拓展、销售和客户服务等职能。总行部门按照前台、中台、后台相分离的原则进行设置。其中，批发银行、零售银行两大业务条线为前台直接发起营销和产品开发，风险条线、财务等部门为中台进行资源配置和管理，营运等部门为后台集中操作和清算管理。
这样的模式引入渤海银行后在运营过程中发挥了集中配置资源和有效管控风险的积极作用。渣打银行的介入，确实在经营水平、经营规模和风控能力等方面为渤海银行带来了全新的理念和模式。
然而在不少人眼中，外方股东的协助力量却时时刻刻遭遇着制衡。
据了解，渤海银行成立前泰达控股持有北方信托、渤海证券、长江证券、恒安人寿、天津市商业银行、泰达担保等6家金融公司的股权。但没能控股任何一家。泰达控股一位高层管理人员曾经表示，泰达一直希望能有一家自己的银行，一直都是天津成立股份制商业银行的最积极推动者。
上述信托股东介绍，作为渤海银行的第一大股东，泰达金控的话语权是很强势的，但事实上，虽然号称要打造金控平台，泰达金控在人力和经验上却没有硬实力来更好地规划渤海银行的未来。
“不懂银行经营的人总想控制话语权，懂银行的又要受到制约，处处矛盾潜藏。”
渤海银行年报显示，天津泰达投资控股有限公司持渤海银行股权比例达25%，渣打银行居次，持股19.99%。
7年前的一张老照片，很容易让人回忆起这家银行成立伊始的风光无限。画面中的人，包括时任中国银监会副主席的唐双宁，时任天津市市长的戴相龙，前天津市委书记张立昌，渤海银行第一任董事长、前进出口银行行长羊子林等等，场面气势非凡。
那一天是2005年12月31日，渤海银行正式挂牌成立，此前，全国性股份制商业银行审批的大门关闭了整整9年，此番重新开启，也让渤海银行承载了太多期待，创下的多个“第一”也书写下了让人惊喜的开端。
然而，时过境迁，上述几张在渤海银行成立过程中占据重要地位的面孔已悉数离开当时的岗位，渤海银行也从一片喝彩声中走出，逐渐显现出成长的后继无力，曾经的优势也越来越难以被显现出来。
好在陷入困局的渤海银行也在尝试改变，渤海银行相关负责人对理财周报记者证实，目前正在对此前提出的“二五”规划进行调整，多位天津金融业内人士表示，变动的重点可能是战略定位和经营目标，而此前提出的2013年上市计划，可能也会有所调整。
这是另一个故事，刚开始。
最具想象力的渤海银行陷成长困局
河西区马场道291号附近，渤海银行总行的办公地点分布在三栋漂亮的西式小洋楼建筑之中。
街口转弯处，“再造一个北京金融街”的条幅鲜艳醒目。
步行不足5分钟，就是天津市著名的银行街——友谊北路，从友谊路越过中环线向北延伸，短短几百米的距离，有数十家银行密集入驻，不少人戏称这里为“天津的华尔街”。
在这个寸土寸金的金融核心区域，渤海银行的网点设置十分密集，除了总行遥遥相望，在友谊北路上最为显眼的位置就是渤海银行天津分行营业部，不远处还有一家规模较大的支行——马场道支行。
而在其周围，各大银行网点星罗棋布，除了四大国有银行网点散落各方，花旗、渣打、东亚银行毗邻而坐，这里还是中小银行的集散广场。齐鲁银行、上海银行、浙商银行、天津银行、廊坊银行、北京银行均盘踞于此。
而在这诸多的中小银行当中，当属渤海银行蓝绿色相间的标识最为显眼，而事实上，渤海银行也给予了所有人更多想象力，但是在剧烈的市场竞争中，它似乎还远远落在后面。
作为1996年以来国务院批准设立的第一家全国性股份制商业银行，第一家在发起设立阶段就引入境外战略投资者的中资商业银行，也是第一家总部设在天津的全国性股份制商业银行，渤海银行自出生之日起很自然的得到了当地政府和监管机构的全力支持。
而通过集合信托的形式募集社会资金，也一直都是天津金融圈津津乐道的一项创新，不超过200位自然人信托股东当初砸下重金苦守多年，看重的也就是渤海银行给予的巨大想象力。
而从渤海银行近几年的财务数据来看，也确实实现了可圈可点的高增长。
渤海银行年报显示，截至2010年年末实现税后净利润7.79亿元，比上年增长304.30%。
而据渤海银行相关负责人透露，2011年财报预计4月份才能公布，但据目前了解到的情况，2011年净利润已达17亿，翻了2倍还多。
虽然增速数据喜人，但是净利润这一项指标，依然明显落后同类银行。
目前12家全国性股份制商业银行中，已有8家成功登陆资本市场，将渤海银行远远甩在后面当属意料之中，而让人意外的是，理财周报记者统计数据显示，在仍未上市的4家股份制银行(广发银行、浙商银行、恒丰银行、渤海银行)中，渤海银行净利润指标排在最后一位，只达到总部同样位于北方地区恒丰银行的三分之一，广发银行一年的利润更是相当于8个渤海银行。而从存贷款余额、网点数量、市场影响力等方面来考量，渤海银行和对手之间的距离也非常明显。
有着先天优势的渤海银行好像掉队了。
天津金融改革实验田面临发展阵痛
目前的状况显然不是当初各方预计的结果。
渤海银行成立之初，被认为是天津谋划北方金融中心蓝图的破题之举。而国务院批准天津滨海新区作为全国综合配套改革试验区则是其手中最大的竞争筹码。
天津曾是北方的商业和金融中心，此后由于各种原因，经济和金融功能逐渐被弱化。然而恢复昔日荣光一直是天津的梦想，但长时间苦于有心，但却乏术。
天津一直有成立一家全国性股份制商业银行的设想，但始终未能成行，直到原央行行长戴相龙赴任天津市市长后，这一规划才有了戏剧性的突破进展。
在戴相龙推动下，天津积极发展各种金融机构，“北方重要金融中心”雏形渐成，解放北路老银行街，滨海金融街，以及上述友谊北路银行街声名鹊起。
坊间流传，这位银行家到津上任时，手上揣着一份7000亿元的5年投资计划，而渤海银行也成为戴相龙任期内完成的一项重大创举。
据了解，渤海银行最初完成的方案版本是滨海银行，计划在天津经济技术开发区内建立一个股份制银行以满足开发区内企业的需求。此后，考虑到渤海经济圈正迅速崛起，未来将成为中国经济的重要一极，渤海银行这个名字更能反映天津所处的地理优势，才定名至此，新方案于2003年初上报央行。
按照戴的设想，国内首家地方金融控股集团不久即会浮出水面，拥有地方政府背景的泰达控股，涉及银行、保险、证券、信托等多个金融领域，会毫无争议地扮演主角，泰达控股掌门人刘惠文也从不避言，称已多次派员到中信集团学习经验。
而渤海银行即是泰达控股旗下最具有吸引力的板块之一，戴相龙深谙金融圈的游戏规则，曾大刀阔斧地推行金融创新，实现股权多元化，采用信托计划持股充分吸收民间资金参与，也为渤海银行争取到了多张金融业务牌照，助推了渤海银行走向全国的进程。与此同时，天津金融改革的其他措施也走上了急行道。各种产权交易中心破茧而出。
而时至2007年，金融市长戴相龙出任全国社会保障基金理事会党组书记及理事长职位，离开天津。当年的不少试点项目便开始陷入虎头蛇尾的尴尬境地。
而作为天津金融改革最重要的一块实验田，渤海银行失去强力外援，创新步伐急刹车，当年诸如通过信托计划引入自然人股东等创新举措，也因为缺乏良好的退出善后渠道而逐渐爆发激烈矛盾。摆在渤海银行面前的是一盘没有走完的棋局，开局得胜却中途陷入僵局。
到底是哪一步出了问题？
战略定位悬而未决拖累扩张步伐
在渤海银行几位信托股东以及银行同业的眼里，渤海银行存在的根本问题在于战略定位很不清晰。
“作为一家背靠着环渤海区位优势的创新型银行，渤海银行如果搞不清楚自己到底要做成什么样子，那它永远没办法具备竞争力。与那些城商行，或者一些同类股份制银行去对抗，那是赢不了的，一家新兴的银行跟老字号去比存款贷款规模，这不现实，但是作为一家没有历史遗留问题的银行，又有渣打这么好的外资股东背景，完全可以做出非常出色的创新，做别人做不了的东西，这就是立足点。”
而某股份制银行天津分行人士也认为，渤海银行虽然一直在提差异化经营，可始终特色不明显，很多所谓创新探索，投入大量人力物力财力，都是在走弯路，根本上是对自身的定位一直不是很清楚。
事实上，渤海银行并不是不想定位自己，也一直在探索着所谓发展战略。
筹备之初，时任国务院总理的朱镕基曾亲自过问，几经定夺，将渤海银行角色定位于利用民营资本，为民营资本服务上。这一战略定位在渤海银行成立之后逐渐微调。
2006年—2010年，是渤海银行的“一五”规划期，在这一阶段，除了大力实施分支机构扩张战略，批发和零售双主线共同发展也成为了调整重点。
就在这五年创业期即将结束的2009年，渤海银行又挑选了咨询公司，历时一年半的时间，协助完成了《渤海银行股份有限公司2011-2015年发展战略规划》，简称“二五”规划。其中最大的亮点是，渤海银行提出，将最早于2013年实现登陆资本市场。
而渤海银行相关负责人向理财周报记者证实，出于各种原因，二五规划近期正在进行修订，至于上市的相关进程，还未有明确的说法。
据了解，渤海银行的发展方向也正在做出调整，或将新增一条业务主线，为金融市场。
如果这是渤海银行战略的最终定局，那么未来渤海银行将定位于零售、批发、金融市场三线并行发展，对于金融市场业务地位的提升或为下一阶段的改革重点。
当然，传统的批发银行业务还将占据较大比重，特别是中小企业相关业务，渤海银行副行长张士明曾公开表示，渤海银行计划到2015年将中小企业融资量提升至渤海银行总业务量的50%。
“可以看出渤海银行自身在不断地做出定位调整和修正，对于一家年轻的银行来讲，这是必要的也是允许的，但是不能总是无法有一个清晰的落点，这会很大程度上阻碍银行的扩张。而作为全国性的股份制银行，渤海银行在区域发展重点选择上的定位倒是非常清晰，紧紧围绕三个主要的沿海经济区和中西部的金融重镇，但是因为整体的定位不清楚所以发展得比较分散。”上述股份制银行天津分行人士如是说。
票据业务独大束缚金融创新节奏
战略定位不清晰背景之下衍生出的另一个问题就是业务框架问题。
据一位了解渤海银行的人士介绍，由于渤海银行近几年来跨区发展速度过快，需要资金数额也极为庞大，这让其在相当长一段时间里，都将绝大多数的精力放在了银行承兑汇票和信用凭证业务之上。
根据渤海银行2010年度报告摘要显示，截至2010年末，渤海银行承兑汇票业务金额总计约为3800亿元，同比增长约1500亿元，增长幅度为渤海银行2008年全年银行承兑汇票业务的规模。上述人士认为，票据业务量保守估计占据渤海银行总业务量的比例接近7成。
与对票据业务的持续热衷相比，渤海银行其他业务发展则进展缓慢。
事实上，渤海银行的手中握有多张珍贵的金融业牌照，资产托管业务品种已包括证券投资基金托管、基金专户理财托管、券商集合及定向理财托管、商业银行理财产品托管、信托计划保管以及保险资产托管等。而目前来看，这些牌照也尚未发挥出巨大功用，基金托管仅仅谈下农银汇理一单。
而早在2007年就成立的投资银行部，除了中标天津医药集团中票项目唯一主承销商以外，其他亮眼的成绩还不明显，收入贡献也非常有限。
除此之外，渤海银行成为国家外汇管理局正式批准的全国第一家实行结售汇综合头寸正负区间管理模式的银行，而直到目前来看，离岸金融业务探索未见实质性进展。
某渤海银行信托股东告诉理财周报记者，做离岸金融业务实际上是渤海银行最大的优势所在，离岸金融业务能够成功，很大程度取决于大型外资企业资源，世界500强企业中有近200家已落户天津，这些企业只将一小部分结算业务放到渤海银行都不得了，但是很遗憾，这块业务没有得到渤海银行的充分重视。
而渤海银行理财产品这一部分，也大多数依托于本身的公司业务，以挂钩票据以及信用凭证的产品居多，不过收益率在天津各大银行中倒是首屈一指，该行马场道支行一位理财经理告诉记者，去年渤海银行共发行理财产品200余款，最高年化收益达到7.2%，而近期即将发行的一款产品起点为100万，150天，年化收益6.0%，挂钩标的为信用凭证收益权。
矩阵管理架构优势受阻股东博弈
当然，虽然在发展过程中出现了不少问题，但值得称道的是渤海银行与渣打的亲密合作。
7年前，一度与光大银行打得火热的渣打银行突然宣布，决定购入渤海银行19.99%的股权，双方已就此签署框架协议。渤海银行成立后，渣打作为外方股东便开始不断对其经营管理等各方面进行指导渗透，彼时，渣打银行曾有百人团队进驻渤海，渤海银行内部人士戏称，“行里来了很多大鼻子，后来考虑到沟通的便利，才改为从新加坡等地派驻工作人员，语言交流才不存在问题，但是渣打的风格还是留下了很重的痕迹。”
渤海银行引以为傲的矩阵式管理流程和组织架构便脱胎于渣打银行，具体来讲，总行发挥政策制定中心、营销策划中心、信贷决策中心、风险管理中心等职能，集中统一配置资本、财务、IT等资源，支持和指导分支行执行营销前端的市场拓展、销售和客户服务等职能。总行部门按照前台、中台、后台相分离的原则进行设置。其中，批发银行、零售银行两大业务条线为前台直接发起营销和产品开发，风险条线、财务等部门为中台进行资源配置和管理，营运等部门为后台集中操作和清算管理。
这样的模式引入渤海银行后在运营过程中发挥了集中配置资源和有效管控风险的积极作用。渣打银行的介入，确实在经营水平、经营规模和风控能力等方面为渤海银行带来了全新的理念和模式。
然而在不少人眼中，外方股东的协助力量却时时刻刻遭遇着制衡。
据了解，渤海银行成立前泰达控股持有北方信托、渤海证券、长江证券、恒安人寿、天津市商业银行、泰达担保等6家金融公司的股权。但没能控股任何一家。泰达控股一位高层管理人员曾经表示，泰达一直希望能有一家自己的银行，一直都是天津成立股份制商业银行的最积极推动者。
上述信托股东介绍，作为渤海银行的第一大股东，泰达金控的话语权是很强势的，但事实上，虽然号称要打造金控平台，泰达金控在人力和经验上却没有硬实力来更好地规划渤海银行的未来。
“不懂银行经营的人总想控制话语权，懂银行的又要受到制约，处处矛盾潜藏。”
渤海银行年报显示，天津泰达投资控股有限公司持渤海银行股权比例达25%，渣打银行居次，持股19.99%。
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