拉瑞·威廉姆斯《短线交易秘诀》摘要（九）利用报价系统进行短线交易

1.市场可以鉴往，但交易必须知未来。
2.报价屏幕交易员需要三种特质：专注、做出明智抉择的能力以及不多做思考、只根据当时情况下决定的能力。
3.趋势是你惟一的朋友：
  短线交易员只有一个目标：掌握市场当前的趋势。如果市场上涨，就要做多，如果下跌，就要做空。企图预测短期头部或者底部，是输光所有资金的办法。一定要跟着趋势走，趋势是你惟一的朋友。
  由于贪婪的力量更胜恐惧，所以你最可能的反应是“持有与期盼”，即你有可能会放过目前的新趋势，有点盈利就开始持续抱着做多的仓位，认为卖出是错的。这这可是痴人说梦，只有能及时调整的才是赢家。如图9-1
                
                
  我的意思是，我们尝试做两件极为困难的事情，即抢先一步确认趋势的变化，并用更聪明的办法战胜“大脑”，这是一种挑战。
  我用来确认趋势变化的第一项技巧，就是在第一章所谈到的“圈出”短期高点低点的概念。这种概念能让我们识别出短期震荡点的位置。当短期价格超越上升趋势的短期高点，此时趋势就会转为下跌；如果价格跌破近期的短期低点，此时短期趋势就会由下跌转为上涨。图9-1显示了这种趋势变化的典型状态。
  怎么把握趋势变化型态？
                
                
  在运用这个技巧时有几个重点。在跌势中，如果价格突破某个短期的最高点，意味着趋势反转上涨，但有些突破的型态，会比其他的突破型态更理想。
  突破短期高点或低点的型态只有两种：在上涨趋势中，低点被跌破或违背反转的趋势。更有两种情况，一种是跌破这个低点后，价格反弹出现新的高点，如上图9-2（A1）所示；第二种情况的低点，是自前一个高点下跌之后所形成的，随后价格反弹到一个较低的短期高点，而在价格要尝试再创新高而无功而返以前，将会跌破前一个低点，如上图9-2（B1）所示。
  同样的道理，向上反转的趋势会出现以下两种型态：在上图9-2（A2），创新低点之前的反弹高点遭到突破，或者在上图9-2（B2），价格出现较高的低点，然后反弹超过两个低点之间的短期高点。在这个例子中，上图9-2（A2）是真正趋势反转的“较佳”指标。
  你可以有两种方式运用这套技巧：有些交易员只是在趋势发生变化时买进或者卖出，这是使用本技巧最简单易行的方法；更高明的方式是，结合每周交易日、每月交易日以及其他的资讯之后，才采用这里所提供的买入、卖出讯号，这样才能使我们过滤掉一些呈现在线图上的令人混淆的现象。
  最后，我们可以运用这种趋势指标，跟随主要趋势操作，在拉回时买进，在飙涨时卖出，。假如我们的趋势指标是正向的，而且趋势已经反转向上，我们就可以运用这些短线技巧寻找买进信号。
4.短线交易员的新指标——准价差指数。
  我最喜爱的因果指标之一，就是准价差指数，这是用来衡量正在从事交易的首要市场以及会影响首要市场价格的次要市场，二者间价格影响情况的一种指标。正如你所知，债券价格会影响股票价格，黄金价格会影响债券价格，准价差指数可以让我们注意到这些市场的内在互动关系。
  准价差指数的构成或计算方式，首先是把正在进行交易的市场，也就是主要市场的价格除以次要市场的价格，在乘以100，这样就产生两个市场间的价差，可以让我们对两个市场之间的互动做基本的比较。
  以15分钟线图的短线交易为例（使用其它时段额线图亦一样），我先算出5个周期的指数化价差，然后再用20个周期的指数化价差减去该值。这么一来，就可以看出某个市场是否比其它市场更热，并且能够察觉到这些市场的内部影响力量。当然，这不会是一套完美的系统，到目前为止，我还没有看到一套能够不断赚钱的完全机械化的当日冲销交易系统。基本上，当日冲销是一种艺术，这门艺术必须根植在正确观念的土壤里，才能获得成功。