分红险测评｜高分红保司中英人寿福满盈3.0各缴费期收益测算
一方面，银行利率已经跌破“2”↓，四大行取消5年定存；
一方面，继续落实有力度的降息。
现在一看：
即使保险预定利率刚进行了下调，也还是很有优势的，而且是复利，折算成单利优势就更明显了。
目前国内在售储蓄险：
✅固收型：上限2.5%
✅分红型：保证部分上限2%+分红
也很香了！
说到分红险，之前的中英福满佳，可算是火爆全网，9月6日就因保费增速过快被要求提前下架。
自10月1日起，分红险的保底利率由之前的2.5%下调至2.0%。各家新的分红险产品也都陆续上线了。今天一起来看一下上个版本的顶流之一中英人寿的分红险——福满盈3.0是不是还是优先级最高的选择项。
大兔将从5个方面进行深度测评：
1、股东背景
2、保司经营状况
3、保司投资能力
4、历史分红实现率
5、产品基本情况
对分红险还不了解的朋友可以先看这几篇：
01 股东背景
选分红险，一定是先看公司再看产品。
中英人寿是为数不多的兼具背景好、能力强、运营稳、服务好、产品优多个维度的优等生，也是市面上少数几家突破分红险限高的保险公司之一，相当于直接通过了监管的严格考验。
分红险限高是怎么回事，可以看大兔之前写的这篇：
中英是中外合资选手，股东构成非常简单，仅有2家公司，各持股50%。
中方股东：中粮资本投资有限公司
隶属于中粮集团，中粮集团是与新中国同龄的中央直属大型企业，国内最大粮商，我国十大“国之重器”品牌之一，根正苗红的国资背景。
我们餐桌上的蒙牛牛奶、福临门食用油、长城葡萄酒、中茶、酒鬼酒等诸多单品都来自中粮。
外方股东：英杰华集团
英国最大的保险服务商，全球9家“大而不能倒”的保险公司之一，泰坦尼克号的承保公司之一。
1696年成立，那时中国还在康熙年间。拥有300多年保险经验，是一家经历过一战、二战考验和近代保险业变迁的老牌公司。1911年，成为英国皇室唯一指定的保险供应商。
以中粮集团的雄厚实力与英杰华集团丰富的保险经验为基石，中英人寿作为业内第一梯队的合资公司，既有着大牌央企值得信赖、不冒进的标签，也能吸取老牌外资保险三百多年的经营经验，这让中英人寿在整体经营上更加注重合规，步伐更稳健。
02 保司经营状况
风险评级是一个重要的监管指标，用于评估保险公司的偿付能力和风险管理水平。
偿付能力，看你有没有足够的钱去赔；
风险评级，看这家公司投资经营是否稳健。
中英2024年第1季度风险综合评级：AAA
中英2024年第2季度风险综合评级：AA
（评级排序：AAA＞AA＞A＞BBB＞BB＞B＞CCC＞CC＞C＞D）
历史记录：自偿二代监管体系实施以来，已连续32次保持A类评级，7次取得最高等级AAA。
这个记录，是做广告也砸不出来的成绩，连平安国寿都做不到。
2024年3季度，中英的综合偿付能力充足率247.91%，核心偿付能力充足率178.09%，远高于监管要求。
且连续5年，综合偿付能力充足率 ≥ 140%，核心偿付能力 ≥ 230%。
公司财务健康，分红就稳。
03 投资收益能力
投资收益率，看公司能不能投资赚到钱。分红险主打一个「长期主义」，得有个十年八载，经历过赔付周期和应对过市场环境变化，才能看出实力。
我们从3、5年、10年来看中英的综合投资收益率：
2024年上半年7.79%；
近3年平均综合投资收益率5.93%；
近5年平均综合投资收益率5.93%；
近10年平均综合投资收益率6.52%，
均排在行业前列。
中英人寿之所以能持续做到这么高的收益率，与其强大的股东背景是分不开的。
背靠央企爸爸，有很多机会参与到国家战略项目中去。
比如, 参与中芯国际的战投项目，项目收益率近100%；
比如，与博远资本一起，投资发展前景良好的医疗健康领域；
比如，投资安全性高、收益稳定的政府债券，以及收益较高的山东高速公路项目。
……
中英人寿的的投资领域都是比较靠谱的债券类、金融产品、存款类；容易暴雷的不稳定项目，比如房地产，几乎没有。
同时，外方股东英杰华，懂得如何带领一家险企穿越一个完整的经济周期，世界上第一款保额分红产品就发源于英国，成熟丰富的分红险运营经验支持自然是少不了的，这点恐怕大部分有外资背景的险企都比不上。
04 历史分红实现率
分红实现率代表保险公司过往的交付能力，看演示分红有没有实际达成。
最近两年的分红险实现率：
2022年35款分红险，最低为100%，最高133%；
2023年在监管限高的情况下，分红实现率大部分都超过50%，是为数不多突破限高水平的公司之一。
客观地说，2年的分红实现率，参考性有限，分红险数量也不算很多。虽然监管只要求从2023年开始公布，多数保司也只公布了2年左右的分红实现率，但还是期待中英能公布更多过往的数据。
大兔查询了中英各款分红险的上市时间，最早在2009年，到现在也有15年的时间了，15年的老产品最近2年的分红实现率表现仍然不错，说明中英人寿运营分红险的年限不算短，对老产品停售后的分红实现率还是负责的。今年能突破限高，也说明是分红意愿比较强的一家公司。
05 产品概况
1、产品利益组成：2.0%保证利益+不确定的分红利益
保证利益写进合同，最差的情况，也能拿到这部分利益。
来看最多人关心的保底利益和带分红利益的内部收益率IRR，以35岁小姐姐为例：
保底部分，IRR最高不超过1.85%，20-30年区间维持在1.1%-1.7%之间。
加上分红，在分红实现率都为100%的前提下，趸交和3年交在30年时间段IRR超过3.0%，不同缴费期IRR表现趸交最有优势。
2、再来看回本时间：
3、分红方式
每年的红利部分，可选择现金领取、累计生息、抵交保费、交清增额。
几种分红方式里，现金领取最灵活，第二年分红就到手了，但是花掉也快。
所以除非我们急用钱，或者有更好的投资方式，否则更推荐缴清增额，持有时间拉长之后，最终利益会非常可观。
4、怎么买？有门槛吗？
可以选择一次性交完保费，也可以选择分期：
趸交（1次性交清）：最低10万
3年交：最低每年3万
5/6年交：最低每年2万
8/10/15年交：1万起交
保费递增单位为1000 元（保费是千的倍数，比如52000）
5、怎么取钱？有限制吗？什么时候能取？
可以通过退保一次性取走账户上所有的钱；
也可以通过减保，取一部分，剩余的继续放着复利生息。
减保每年不超过基本保险金额的20%，属于最宽松的一种。取完后不能低于最低投保门槛。
红利部分可单独减保，但需要一次性全部领出。
取钱的时间要看你的保险封闭期即回本时间，至少是5到7年。如果你急着用钱，这款产品就不太适合你。
6、人不在了赔多少钱？
如果分红方式选择交清增额，那分红也会产生身故赔付。
7、值得一提的增值服务
像中英这类的优质公司，增值服务是必看必薅的：
挂号/住院/手术优先安排、住院照护、住院垫付、国内外二次诊疗、海外就医、全球SOS救援、机场贵宾室，还有市场价2万以上的肿瘤筛查、VIP体检等等 ~
这些服务极具价值，甚至有些花钱都难以买到~
具体可以使用哪些，根据所交保费计算。
06 哪些人不适合买？
利率不断下行，锁利功能是很宝贵的，增额终身寿终身锁定利率的功能，具备法律属性。
想拥有安全资产，受不了银行低利率的，可以考虑入手分红储蓄险。
但有两类人慎入：
1、完全接受不了收益浮动，希望所有收益都白纸黑字写清楚的；
2、这笔钱可能需要拿来应急，或是作为日常现金流的。
最起码是5年以上绝对不动的资金（比如存给孩子的教育金、婚嫁金等），并且这些金额放到分红险里之后，不会影响日常生活，才适合放进储蓄险。如果这笔钱，交进去后，你天天盼着取出来。那这笔钱，更建议你放银行。毕竟，储蓄险是耐心资本，长期主义才能静待花开~
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