FIRE生活｜4%退出法则
我在《FIRE生活 | 2024年OKR》这篇文章里写到，我计划在45岁之前不动用本金，45岁之后可以考虑动用本金，直到70岁。
这句话里边有几个关键的问题我没有说明，而这几个关键的问题就是这篇文章问题的关键。这几个问题是：
- 什么叫做不动用本金？
- 为什么是45岁前不动用本金？
- 45岁之后如何动用本金？
- 为什么动用本金直到70岁？
- 70岁之后又如何？
下面我将不按顺序的一一说明我对这几个问题的理解和思考。
不动用本金
这是截至上周，我今年的累计收益曲线图，只看下面净投入的曲线，我的净投入从年初到年底是在缓慢累积向上的。用公式来表达的话，净投入 =（资金投入 - 资金转出） > 0。换句话说，我的本金也就是不算收益部分的原始金额是在持续增加的。
那什么叫做不动用本金？用大白话讲就是，挣得比花得多。
4%安全退出法则
美国麻省理工学院学者威廉·班根在分析了过去75年来的美国股市和退休案例后，在1994年提出了一个结论：每年从退休金中提取4%左右的金额用来支付生活费，并且每年都按照通货膨胀率对4%的支取进行微调，那么直到去世，退休金也花不完。
我不对这个结论做价值判断，也不讨论这个结论离开美国前往其它国家之后是否还适用和安全。
对于这个结论，我只能说它可以给想要退休的人提供了一个前进的方向和可行的计划，举个例子：
如果你一年的生活费是10万，那么现在退休所需的钱就是10万 * 25 = 250万。
有人问了，那这250万，25年不就花没了吗，人还活着，钱没了怎么办？答案是，这250万不是让你放家里，而是需要变成投资组合提供被动收入，以此来抵御通胀并不断支撑提取。
又有人问了，你说到通胀了，我不但跑不过GDP，也跑不过通胀怎么办，今年的10万块，没准10年以后购买力变成1万了？问题特别好，但我不回答。
根据4%安全退出法则，可以推测出，如果攒够了可以支付25年生活费的退休金，那么直到去世之前，这些退休金可能可以让人“安全”地退休，并持续生活。
45岁和70岁
首先，根据某些国家的延迟退休政策，我可以不负责任地看到，未来的法定退休年龄可能会逐渐变成男65岁、女60岁左右，甚至是男70岁、女65岁左右。
在这个老年人（60周岁以上的人）可能被重新定义的情况下，每个人可能都需要做好继续追求进步和为社会做贡献直到65岁甚至70岁的准备。那么这就意味着个人可以领取养老金的时间点也向后推迟。
把安全性的考虑打满，假如我在70岁之后才能领取养老金，我将如何按照4%安全法则安排我的退休金？答案是，45岁之后再开始按照4%的标准提取。45岁之前呢？趁年轻。
那么这种方式真的安全吗？
假如：
- 又出现90年代、08年4万亿基建、15年4万亿棚改等这种高速通货膨胀的情况怎么办？
- 出现无法控制的意外大额支出怎么办？
- 有饥渴难耐的麒麟臂和消费欲望黑洞怎么办？
我不知道。
后记
①股神巴菲特作为一个天天吃汉堡喝可乐的长者，他95%以上的财富，是在60岁以后赚到的。巴菲特近30年投资的平均年化收益率是15%。当然，巴菲特只有一个，别人撑死了是个马韭特。
②one dozen（十二分之一）法则提到，永远不要买超过自己资产价值1/12的东西。比如，你有100万，买辆Polo就可以了，千万不要买Passat。
