订单排至2026年、下半年还有利润兑现节点！这些公司将迎全面突破

据国际金属加工网，波罗的海国际航运公会（BIMCO）最新发布的报告指出，2022年中国船厂在全球市场所占份额达到47%（2080万CGT），超过日本和韩国的总和。其中韩国接单量1630万CGT，占比38%；日本接单量330万CGT，占比8%。

造船是一个明显的周期性产业，受益于需求修复、供给收缩及全球产能非同步复苏的因素催化，我国持续巩固全球产能优势，头部船厂市占率明显提升，话语权显著改善。市场普遍预计，优良的供需格局及国家战略部署下，本轮龙头船企的复苏强度及持续性有望超预期。

周期层面，船舶平均替换周期约20-30年，当前平均船龄已近接近2000-2004年，行业处于替换周期的起点。而2023年是减排政策正式执行元年，现有监管规则使散货船较设计航速降速15%左右，环保政策将加速新能源船只的更新替换需求。

此外，受行业长周期下行影响，全球活跃厂数量在十年间几乎腰斩，行业集中度显著提升，尤其是中小船企产能非同步复苏，供给格局迎明显变化。

更值得关注的是，近年来俄乌冲突、“北溪”管道被破坏等事件，在冲突中重要民用设施的安全问题保障问题进一步凸显，民用、军用催化下，海上装备发展有望是国家战略布局的重要方向。

具体到船舶领域，则是我国造船产业在高附加价值船型上有望获得更大的突破，如2023年首艘国产大型豪华游轮有望交付（届时我国造船业拥有LNG船、大型豪华邮轮和航空母舰三颗“明珠”）。

具体到A股市场，通过分析上市公司公告的船舶交付日及订单签订日，预计高船价订单有望在2023年下半年逐步兑现至船厂的利润中；同时当前多家船厂公告的订单已排期至2026年以后，凸显行业景气度持续上行，核心标的有望受益。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中船科技（600072）、中船防务（600685）、中国船舶（600150）、亚星锚链（601890）。