投资感悟——投资顾问和我是一伙的吗？

开展基金投顾试点，这应该是好事儿。以前基金公司开发基金，收管理费；基金销售平台卖基金，收申购费、赎回费，还赚管理费分成。机构的利益和投资者的利益是不一致的，不管投资者是否赚钱，只要他们买卖基金，留在这个市场，机构就赚钱。所以基金公司赚钱，销售机构赚钱，而基民却大部分赔钱。

设立投资顾问的初衷应该是，提供投资陪伴服务，帮助基民做投资决策，最终目标是让基民赚钱。可是投顾费用的收取方法，竟然和基金管理费一样，只和投资规模有关，按年收入0.5%，那不是又增加一层管理费。不管基民是否赚钱，都要再给投资顾问付一份钱。这个设计有违投顾管理的初衷，非常不合理，难道基民赔钱了，还要付投顾费？感谢他们在我们赔钱之路上的耐心陪伴？这不是很无厘头嘛！

既然设立投顾服务，就是为了让基民赚钱，那么投顾的利益就要和基民的盈利绑定在一起。建议股票型基金6%以下收益不收费，收益仅仅比银行理财略高，没理由收费嘛！超过6%部分的收益，可以收取20%的投顾费，投顾帮助我们赚到了钱，当然可以分享投资收益，我们赚得越多，投顾收入越高，这样投顾才有动力努力工作，帮助我们提高投资收益。

初期投顾试点牌照都是发给基金公司、基金销售平台，这个也不合理。投顾要和基民利益一致，那么就要成为第三方投顾，从基金公司和销售平台中独立出来。试想如果投顾来自基金公司，那么他们不又成了基金公司的销售了，做大基金规模，收更多的管理费，才对他们更有利啊！如果投顾来自基金销售平台，那么引导基民频繁买卖基金，认购不打折的新基金，对他们来说更有好处。要知道基金认购、申购、赎回都是要收费的，而且这个收费还不需要等一年，只要基民进行买卖交易，收入立马到手，这钱来得多快啊！这种情况下，投顾很难和基民在一个阵营，必然成为基金公司和销售平台的代言人。

现在很多雪球大V做的本来就是第三方投顾的工作，他们不隶属于基金公司和销售平台，有自己独立的品牌，通过公众号、知识星球等渠道做着投资顾问和投资陪伴的工作，例如银行螺丝钉、ETF拯救世界等，几年来为粉丝带来了不错的收益，也获得了很多的好评。新投顾试点办法要求投顾有基金销售职业证书，并且入职有牌照的基金公司或者销售平台，凭证上岗规范投顾行为这是有道理的，可是没理由让独立的第三方投顾入职基金公司或者销售平台，这样他们就没办法提供独立服务，必然会受基金公司和销售平台的利益影响，非常没道理啊！

例如我要去商场买衣服，对自己眼光不自信，于是请了一个买手（服装顾问）帮我挑选衣服，进行服装搭配，我付了顾问费，买手当然是站在我的立场，挑选最适合我的衣服，最好是经济实惠又美观大方的，这样才是对我最有利的选择。而现在政府出台一个政策，要求买手必须持证上岗，并且入职服装公司或者商场，请问这样的服装顾问，我还能相信嘛？她如果是服装公司员工，那么站在服装公司的立场上，很可能是推销更贵的新品，公司利润更加丰厚；她如果是商场的员工，那么很可能是推销返利最高的产品，而且推销越多越好，卖的多就赚得多。而站在我的立场上，我花钱雇佣的服装顾问，应该是我的朋友，帮我少花钱多办事儿，把我打扮得美美的，这才是最划算的哦！帮我省钱，帮我提高服装品味，这才是服装顾问的职责哦！

在A股这个拧巴的市场，作为小小散户，我们还是擦亮自己的眼睛，捂紧自己的钱包，用心做好投资决策。例如读读螺丝钉的书，学习下指数基金的估值表，低估买、高估买，其他时候安心等待，简单又省心的策略，只要熬得住波动，耐心等待就能赚钱了。有指数基金，还要什么投顾？哼！

---------------------------------

作者：于菲特

微信公众号：菲特财商

我是一个生活在魔都的投资理财爱好者，高级财务自由追求者。如果你有和我有一样的梦想，那么我们一起开始学习之旅吧。

我的微信公众号“菲特财商”，定期分享投资经验，欢迎关注！