手把手教你选“学霸”债券基金

导语：基金筛选方法众多，我自己最先接触到的数据统计筛选，并用这套方法赚了点儿小钱。今天我们从数据统计筛选出发，筛选符合自己要求的学霸基金。工具—好买基金网(https://www.howbuy.com)，这个网站是专业的基金学习，研究，购买网站，我的基金全部在上面购买的(腾讯是股东之一)。

Part 1：期望的收益率是多少？能接受多大的波动？

A1：年化3% 以内，可考虑货币基金

=>支付宝的余额宝，年息1.68%

=> 微信的零钱通，年息1.75%

=> 建行的建信现金添利，年息1.74%

=> 招商银行的手机日日盈，年息2.51%

简评：随存随取，超低风险，收益比活期强

A2：年化4~6%之间，可考虑银行理财或债券

=>各家银行都有销售，安全性较高，但是不绝对保本

=>企业债，证券交易APP购买，稍显繁琐，安全性尚可

=>债券基金，10元起购，渠道很多，安全性没有问题

简评：银行理财有2~3年时间限制，企业债交易不变，债基最便利

A3：年化8~10%之间，投资指数基金，存在本金亏损风险

=>指数基金容易跟踪，各平台有指数百分位提示，容易识别风险，需长期投资

简评：能够承受本金20%以内“浮亏”，可以考虑中国，香港，美国指数分散定投

A4：年化10~12%之间，投资股票基金，混合基金，存在本金大幅亏损风险

=> 收益较高，波动也大，建议3~5年以上闲钱投入，而且需要分散定投

简评：保证闲钱投资+分散买入学霸基金+长期定投(越跌越买)，需要大心脏

建议：慎重考虑自己的资金投资周期，匹配自己可以承受的风险和收益。

投资保命有3条：找到一群学霸，分散下注都买一点，分批买入平滑成本。

投资最危险的是期望高收益，以为自己可承受波动风险，但是下跌时恐慌卖出。

投资是长期的事，用短期资金购买基金，一旦浮亏时需要用钱，只能“永久”亏损。

投资是自己的事，抄作业最忌讳赚钱都是我厉害，亏损就怼天怼地，建议平常心。

Part 2：手把手教你挑选学霸债券基金

债券基金的优势：稳定获取4~6%的年化收益率，波动在2%以内，适合保守投资

债券基金的劣势：短期赎回手续费较高，至少建议投资6个月或者1年，保证收益

第一步：输入好买基金网址进入首页，点击右上角工具菜单，点击基金筛选；

第二步：弹出页面如下，我喜欢在“按基金类型筛选”里面操作，另外两类后面再聊；网站上同时给出了根据风险偏好和收益目标选择基金的参考范围，新手可以看一眼；基金类型包含股票型、混合型、QDII、指数型、债券型、货币型、理财型、保本型，此处我们选择债券基金；点击之后，出现二级分类和杠杆比例、区间业绩排名等筛选项目。

第三步：我最看重的筛选项目是区间业绩排名，这个指标相当于学霸月考，期中考，期末考，1学年结业考，2学年结业考，3年毕业考，如果每次考试都稳定在前10%，考上985或者211的概率肯定比发挥不稳定的同学，每次稳定发挥但是倒数的学渣大得多。因为债券基金分类下面基金数量高达3882只，因为只需要挑选4~6只债基建立组合，所有我们用最严格的标准，要求胜出债基每次考试，每个年度，必须排名前10%，且可以购买，剩余10只基金：

第四步：剩余10只基金如下图所示，业绩简直亮瞎我的眼睛，近3年收益排序来看：最高的华夏鼎里债券A 002459收益率达到了50.83%，最低的华商稳定增利债券C 630109也达到了23.07%；但是我们仔细这10只基金最近1年的业绩在31.29%~19.02%之间，近2年和3年的业绩差距非常小。如果我们刚好在3年前买入，2年前卖出，收益最高的6%，最低的1%，肯定是我们的筛选出问题了。

第五步：我们尝试将筛选顺序从每次考试，每年考试调整为每年考试，每次开始，尽可能排除因为最近1年业绩暴涨(偶尔超常发挥)带来的累计业绩干扰，仅仅选择2019年，18，17，16年业绩前1/2，债券基金就从3882只筛选到剩余26只；瞄一眼发现近1年、近2年、近3年之间每个年度的业绩爬升都在5%~6%，也就是说持有1年时间收益都稳定在5~6%之间，投资债券基金要的就是稳稳的收益，看来方向对了。

第六步：鉴于只剩余26只基金，数量不多了，我们稍稍放宽筛选条件到(近3年到近3月)每个业绩区间前1/2，仅仅剩余9只基金。每一年度的业绩都很均衡，为了进一步排除有瑕疵的债基，我们可以勾选前面5只基金，弹出基金对比工具如下图：

第七步：基金对比更多维度考察基金，先看看各区间的业绩情况，优秀的基金总是赚钱的时候多赚，亏钱的时候少亏甚至不亏，由此判断加减分，如果年度业绩出现亏损直接排除，还是那句话：债券基金要的是稳稳的收益，本来赚的就不多，你还亏钱，肯定不行。

第4只基金天弘丰利债券基金规模仅仅1.14亿，规模较小，直接排除，剩余4只债基。

第八步：还剩余4只基金继续对比，下图前2只基金业绩较差，直接排除，剩余2只

4只债券基金规模都没有问题，招商产业债C与前面招商产业债A是兄弟，留下运行时间更长的A即可。最终选出下面5只千里挑一的常胜债基，只有在3个月前，买入前面3只债基才有亏损可能；但是等比例买入5只债基，还是赚钱的。最后2只基金都是大摩的张雪负责的，但是持仓不同，可视为2只不同基金。

第九步：在好买基金手机APP，输入5只债基代码，组建一个等权基金组合(每只20%比例），得出下面数据。起购金额100元就可以一键买入这5只债基，每只20元，风险判定中低风险.

2017/8/3~2020/8/2的三年业绩为18.1%，最大回撤(即下跌)仅仅-1.08%；没有对比就没有伤害，我选取的沪深300指数作为比较基准，近3年业绩21.96%，最大回撤高达32.46%；因为沪深300指数分红算下跌，所以其真实收益应该在21.96%+6%左右。

注：红色的曲线是债基，稳步上升；灰色的曲线是沪深300指数，上蹿下跳！

Part 3：债基筛选小结及投资建议

首先，债券基金的波动确实很小，只要持有时间超过1年，机会没有亏损的可能；

其次，债基波动小，分批买入不能平滑成本，追求稳定增长的闲置资金可一次买入；

再次，想要获得债基的稳定性，收益上就要接受年化4~6%的结果；指数基金收益确实更高，但波动范围是债基的几十倍；没有最好的基金(组合)，适合自己的才是最好的；

最后：亏损往往是资金投资周期的错配、风险和收益的错配造成的，想清楚再下手。

今天的手把手教你筛选学霸债基就讲到这儿，下回我们讲高收益，高波动的主动型基金。