反弹行情，是一日游还是持续回暖？
市场
先看下市场。
今天从技术角度分析下市场短期可能的走势（虽然我的老本行是基本面研究，把握的是中长期的机会）。
继昨天的大涨后，今天各指数表现较为近似，都收了一个小十字星，量都较昨天有所收缩，这也是走势较健康的表现。
下图是上证这两天的量价走势。
下图是创业板这两天的量价走势图。
另外，这两天的市场成交较之前虽有所放量，但相较前几天，还是属于温和放量范畴，这也说明行情走势比较健康，并不是行情见顶的标志。
看下图上证综指的走势，目前属于健康放量，换手率较之前还有一段距离，行情大概率将持续。
结论，从技术角度得出判断，短期反弹行情有望延续。
南北船
今天的一大消息无疑是南北船的合并了。
也和大家简单交流下。
先回顾下历史。
之前在13,14年的时候，也调研过一些军工企业，当时军工股的两大逻辑就是强军和改革，强军就是装备的现代化了，特别是海空军方面。改革，主要就是资产证券化、民参军、军转民等了。
在以上几个逻辑中，资产证券化无疑是最强的那个，但凡有调研，大家必问的几个问题有，“集团下面还有哪些未上市的资产”，“研究所的改制大概何时启动”，等等，基本面成了次要的，军工机会的挖掘也成了消息面的大比拼。
甚至连某家研究所换了领导了，某家公司董事长更换了，等等都能将“资产证券化或加速”联系起来，相应的股票市场上短期也会演绎一波。
靠着资产注入的预期，军工股的估值也是越拔越高，此逻辑也是一直演绎到了16年。
树不可能涨到天上去，由于之前估值被拔的太高，也出现了资产注入后，股价不涨反跌的现象。
从16年开始，军工股的估值也开始了慢慢回归路。
回顾完历史，我们在看看这次的南北船合并。
南北船合并预期其实早就有，相关股票在17年初也曾短时间表现过。从之前的军工并购案例来看，遵循的是成熟一个、发展一个的原则，此次预计仍不例外。
此次南北船合并，前期将是集团层面的部门整合和人事调整，下面上市公司的资产整合需等待集团层面整合落地后，再开展。
短期对船舶板块以及军工并购重组股预计有所刺激，但过去几年市场已多次演绎了此类资产注入题材的炒作，此次对股价的刺激力度远不能和之前的军工资产注入或南北车合并相比。
中长期的走势还是取决于公司的利润和估值情况。注入后，同样如此。
持仓
今日无交易。
昨天有交易，把持仓情况再列给大家。
持仓
观点
食品饮料
弱周期性，行业龙头受益消费升级，需求、业绩有韧性，估值有支撑。白酒其实也是结构性机会，
家电
白电受地产影响相对较弱，龙头业绩稳健，估值低。小家电受益消费升级，有较强穿越周期能力。
金融
保险龙头，估值低，未来成长空间大。
农业
股价超前基本面，但看好后续猪价等的继续上涨。
电子
某电子股，业绩靓丽、估值有支撑。此次操作偏短期。
总仓位
78%。
市场观点
对中期经济基本面保持谨慎，中期行情看分化。持仓品种都是较稳健品种。中期规避和经济相关的强周期。
短期或有一波反弹。
当天操作
无。近期买入某电子股，短期消息扰动消除，长期或仍有不确定性，此次操作偏短期。
2019.7.2
更多干货在这里。公众号:关灯吃面条（stock2029）。十一年券商资管投资经验，现任某阳光私募合伙人。这里记录的是一位投资经理的日常投资操作笔记及个人对市场的观点。
