转资金管理策略下的温斯坦交易系统
转资金管理策略下的温斯坦交易系统
2013-02-26 14:03:46
【注】
原计划这篇教程由飘香发布。马上就到年跟底下，很多豆友发豆邮询问授课安排。同飘香沟通了一下，由我来发布这次的课程。
春节期间，走亲访友，吃喝玩乐，预祝大家玩得开心，放松得彻底。这期间，可能会发布一些额外的功课，有时间的同学，可以利用春节期间学习成长；没时间的同学，也不用担心，春节开课后，会有专门的练习时间。
我们预计2月16日开课。
【正文】
我们在近期的功课中，经常提到一个概念：可操作的初始止损位。这个概念是什么意思呢？
即，能够进行建仓交易的初始止损位。
也就是说，并不是所有可识别的止损位，都能够进行建仓交易。下面列出的是通用交易量计算公式，我们将基于这个公式，进行这次课程的讲解。
账户净值×单次资金风险率
——————————————=交易量
|建仓点位-止损点位|+单笔费用
例如，某股票：
账户净值10000元；
单次资金风险率3%；
建仓点位20元；
初始止损点位15元；
单笔费用3元（这个数是虚构的）。
经过以上公式计算，得出的交易量是37.5，取整37。我们这次交易，在可控风险内，建仓最大数量是37股。按照建仓不能低于1手（100股）的交易所规定，这只股票我们不能交易。
换句话说，这个15元的止损位，不是可操作的初始止损位。即使它符合我们的交易系统，资金管理系统却不支持这个交易。
如果我们是一个账户净值100000元的账户，经过以上公式计算，结果是375股，取整（不要四舍五入）是300股，我们可以买入3手。
在一个小帐户中的不可操作止损位，在大账户中却是一个可操作的止损位。这就是资金管理下的止损位设定，是交易决策的最后一步。
理解了这个公式，我们就了解了很多常见事实背后的原因：
为什么宽幅交易区间，比窄幅交易区间难以交易？因为前者需要更大的账户净值作为支持。
为什么同一张图表，不同的市场参与者无法采用相同的交易策略？因为账户规模和风险承受能力不同。
当然，大家也知道了，为什么在这次培训课程中，很多功课没有标准答案。因为大家以后都会有自己的交易背景，即使我们使用的是同一套交易系统，最终交易决策也不会相同。
有一点需要特别提醒大家。可能已经有豆友发现，在相同账户净值的情况下，调高单次资金风险率，即可增加交易量。按照数学公式来说，确实如此。不过，在投机市场中，尤其是作为新人，在这个参数上采取保守的态度，要比激进的态度，生存并盈利的可能性更大。单次资金风险率多大比较适中，因人而异。我只能提供一个参考数据给大家：
在我所了解的，能够长期稳定获利的交易员中，这个数字的区间是1.5%-10%。这个参考数据包含了不同的投机市场和不同的交易周期。按照我带交易员的经验，以及自己的经验，一般情况下，新人应将这个数字控制在3%以内。
另外，还有一点需要说明的是。我们上面的公式，是一个通用交易量计算公式。具体使用，可能要根据不同的交易市场或经纪公司的佣金政策进行调整。大家只要理解了这个公式的含义，适应性的调整，应该没什么问题。
交易量计算，是市场分析和建仓决策的最后一步。之前所有的步骤，如阶段分析、交易点位识别等，都是为这一公式提供机会或参数。得出交易量后，剩下的就是在交易软件中进行设置挂单了。
2013-02-26 14:03:46
【注】
原计划这篇教程由飘香发布。马上就到年跟底下，很多豆友发豆邮询问授课安排。同飘香沟通了一下，由我来发布这次的课程。
春节期间，走亲访友，吃喝玩乐，预祝大家玩得开心，放松得彻底。这期间，可能会发布一些额外的功课，有时间的同学，可以利用春节期间学习成长；没时间的同学，也不用担心，春节开课后，会有专门的练习时间。
我们预计2月16日开课。
【正文】
我们在近期的功课中，经常提到一个概念：可操作的初始止损位。这个概念是什么意思呢？
即，能够进行建仓交易的初始止损位。
也就是说，并不是所有可识别的止损位，都能够进行建仓交易。下面列出的是通用交易量计算公式，我们将基于这个公式，进行这次课程的讲解。
账户净值×单次资金风险率
——————————————=交易量
|建仓点位-止损点位|+单笔费用
例如，某股票：
账户净值10000元；
单次资金风险率3%；
建仓点位20元；
初始止损点位15元；
单笔费用3元（这个数是虚构的）。
经过以上公式计算，得出的交易量是37.5，取整37。我们这次交易，在可控风险内，建仓最大数量是37股。按照建仓不能低于1手（100股）的交易所规定，这只股票我们不能交易。
换句话说，这个15元的止损位，不是可操作的初始止损位。即使它符合我们的交易系统，资金管理系统却不支持这个交易。
如果我们是一个账户净值100000元的账户，经过以上公式计算，结果是375股，取整（不要四舍五入）是300股，我们可以买入3手。
在一个小帐户中的不可操作止损位，在大账户中却是一个可操作的止损位。这就是资金管理下的止损位设定，是交易决策的最后一步。
理解了这个公式，我们就了解了很多常见事实背后的原因：
为什么宽幅交易区间，比窄幅交易区间难以交易？因为前者需要更大的账户净值作为支持。
为什么同一张图表，不同的市场参与者无法采用相同的交易策略？因为账户规模和风险承受能力不同。
当然，大家也知道了，为什么在这次培训课程中，很多功课没有标准答案。因为大家以后都会有自己的交易背景，即使我们使用的是同一套交易系统，最终交易决策也不会相同。
有一点需要特别提醒大家。可能已经有豆友发现，在相同账户净值的情况下，调高单次资金风险率，即可增加交易量。按照数学公式来说，确实如此。不过，在投机市场中，尤其是作为新人，在这个参数上采取保守的态度，要比激进的态度，生存并盈利的可能性更大。单次资金风险率多大比较适中，因人而异。我只能提供一个参考数据给大家：
在我所了解的，能够长期稳定获利的交易员中，这个数字的区间是1.5%-10%。这个参考数据包含了不同的投机市场和不同的交易周期。按照我带交易员的经验，以及自己的经验，一般情况下，新人应将这个数字控制在3%以内。
另外，还有一点需要说明的是。我们上面的公式，是一个通用交易量计算公式。具体使用，可能要根据不同的交易市场或经纪公司的佣金政策进行调整。大家只要理解了这个公式的含义，适应性的调整，应该没什么问题。
交易量计算，是市场分析和建仓决策的最后一步。之前所有的步骤，如阶段分析、交易点位识别等，都是为这一公式提供机会或参数。得出交易量后，剩下的就是在交易软件中进行设置挂单了。
