降息背景下的理财四大招
最近，央行再出重拳，宣布下调一年期存贷款利率108个基点，这是央行两个月内的第四次降息，一年期存款利率共下调了162个基点，一年期贷款利率共下调了189个基点，降息的力度和密度历史罕见。理财专家提醒，应对连续降息，投资者应适时调整理财规划。
第1招 活期储蓄转定期1年期最佳
记者近日在成都多家银行调查发现，上周四下午许多市民得知降息后，立即到银行将活期存款转成定期。建设银行川大分理处工作人员介绍，“上周四我们都准备下班了，一下来了好多市民转定期，搞得我们手忙脚乱的。”
市民赵先生上周四晚得知利率下调后，立马打开电脑登录网上银行，把1万元活期存款转成了一年期定期存款。操作成功后，网上银行显示：起息日为11月26日，年利率为3.6%。而如果晚一天存，利率就要降到2.52%了，明年到期后利息将少108元。
招商银行成都分行零售银行部张经理认为，对普通居民来说，现在最佳的理财方式是选择1年期定期存款。采用1年期定期存款，既可以保证较为稳定的收益，另外还可以静观市场变化，及时做出反应。
第2招 适量购买国债安全又稳定
在建设银行川大分理处，记者调查发现，11月25日发行了三年期储蓄国债，年利率5.17%，仅仅一个小时就全部售完。中国银行个人理财部殷经理认为，在股市跌跌不休以及持续的降息周期下，如果手中的资金闲置不用，与其储蓄，不如买国债。
有公开数据显示，今年以来所有债券基金的份额加权平均净值增长率达到4.26%，而收益超过10%的债券型基金有2只。同样，银行、券商发行的债券类理财产品的收益也节节攀升，部分收益率甚至超过8%。
殷经理表示，在降息周期里，国债通常是最安全、最稳定的投资之一。国债要买，但是一定要适量，按照资产20%的比例持有比较合适，单纯买国债流动性太差。
第3招 买信贷类理财产品宜短不宜长
统计数据显示，受央行前三次下调贷款利率的影响，信贷资产类理财产品的平均收益普遍下滑。记者在成都各大银行了解到，较利率调整前的收益，信贷资产类理财产品平均下降了0.2个百分点。
西南财经大学信托与理财研究所研究员杨建超表示，由于信贷资产类理财产品的收益以贷款基准利率为参照标准，央行再次大幅降息势必会带动信贷类理财产品预期收益的进一步下调。
中国银行个人理财部殷经理提醒，投资者在选择信贷类产品时，期限最好控制在半年到一年以内，时间过长，一方面资金的流动性受影响，另一方面，其收益也会受到利率政策变动等不确定因素的影响。
殷经理表示，此次降息一般不会影响已经发行了的老产品，但如果投资者购买的是一些收益随贷款利率浮动的信贷类理财产品，情况则另当别论。降息后，这部分产品的收益会出现一定程度的减少。
第4招 投资外汇正当时低点分批购入
央行两个月来连续降息，让很多投资者感慨，人民币理财真是越来越难，有理财专家提醒投资者，不妨适当投资一些外汇资产，或许是目前比较超前但却实惠的选择。“投资有时候需要逆向思维。”光大银行理财师徐烽说道。就在目前大众对于澳元等币种避之惟恐不及的时候，徐烽觉得其实是不错的买点。
招行外汇分析师赵蔚也表示，目前看来，澳元、欧元等币种的汇率，当前正处于较低位，因此那些未来有相关币种使用需求的投资者，可以考虑在目前寻找低点分批建仓购入。至于最近一直成为避险货币之一的美元，赵蔚也表示长期看好。“美元有个8年行情，一般以8年为一个周期，因此从长期来看，美元的走强或许才刚刚起步。”
而不久前，央行行长周小川也曾经在公开场合表示，不排除通过人民币贬值来帮助推动出口，以及维持中国经济强劲增长的可能性。
降息不会是最后一次
中金公司首席经济学家哈继铭表示，此次降息后，2.52%的一年期存款利率已比较接近历史低位1.98%的水平，但显然并不会是最后一次。“此次降息108个基点，不会是最后一次。”2009年底前，央行还可能降息216个基点，且每次幅度可能大于27个基点，存款准备金率也会降低350—550个基点。与此同时，人民币兑一篮子货币的升值速度，将显著放缓至2%—3%。
兴业银行研究员也认为，在11月份宏观经济数据出来之后，不排除央行再度降息的可能。“中国降息依然是‘越快越好、越大越好’，到明年一季度利率降到1%—1.5%都是可行的。”
对于目前仍然高达15.5%的存款准备金率，中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为，这与目前“保增长”宏调目标不太相符，应调降至10%比较合适。
第1招 活期储蓄转定期1年期最佳
记者近日在成都多家银行调查发现，上周四下午许多市民得知降息后，立即到银行将活期存款转成定期。建设银行川大分理处工作人员介绍，“上周四我们都准备下班了，一下来了好多市民转定期，搞得我们手忙脚乱的。”
市民赵先生上周四晚得知利率下调后，立马打开电脑登录网上银行，把1万元活期存款转成了一年期定期存款。操作成功后，网上银行显示：起息日为11月26日，年利率为3.6%。而如果晚一天存，利率就要降到2.52%了，明年到期后利息将少108元。
招商银行成都分行零售银行部张经理认为，对普通居民来说，现在最佳的理财方式是选择1年期定期存款。采用1年期定期存款，既可以保证较为稳定的收益，另外还可以静观市场变化，及时做出反应。
第2招 适量购买国债安全又稳定
在建设银行川大分理处，记者调查发现，11月25日发行了三年期储蓄国债，年利率5.17%，仅仅一个小时就全部售完。中国银行个人理财部殷经理认为，在股市跌跌不休以及持续的降息周期下，如果手中的资金闲置不用，与其储蓄，不如买国债。
有公开数据显示，今年以来所有债券基金的份额加权平均净值增长率达到4.26%，而收益超过10%的债券型基金有2只。同样，银行、券商发行的债券类理财产品的收益也节节攀升，部分收益率甚至超过8%。
殷经理表示，在降息周期里，国债通常是最安全、最稳定的投资之一。国债要买，但是一定要适量，按照资产20%的比例持有比较合适，单纯买国债流动性太差。
第3招 买信贷类理财产品宜短不宜长
统计数据显示，受央行前三次下调贷款利率的影响，信贷资产类理财产品的平均收益普遍下滑。记者在成都各大银行了解到，较利率调整前的收益，信贷资产类理财产品平均下降了0.2个百分点。
西南财经大学信托与理财研究所研究员杨建超表示，由于信贷资产类理财产品的收益以贷款基准利率为参照标准，央行再次大幅降息势必会带动信贷类理财产品预期收益的进一步下调。
中国银行个人理财部殷经理提醒，投资者在选择信贷类产品时，期限最好控制在半年到一年以内，时间过长，一方面资金的流动性受影响，另一方面，其收益也会受到利率政策变动等不确定因素的影响。
殷经理表示，此次降息一般不会影响已经发行了的老产品，但如果投资者购买的是一些收益随贷款利率浮动的信贷类理财产品，情况则另当别论。降息后，这部分产品的收益会出现一定程度的减少。
第4招 投资外汇正当时低点分批购入
央行两个月来连续降息，让很多投资者感慨，人民币理财真是越来越难，有理财专家提醒投资者，不妨适当投资一些外汇资产，或许是目前比较超前但却实惠的选择。“投资有时候需要逆向思维。”光大银行理财师徐烽说道。就在目前大众对于澳元等币种避之惟恐不及的时候，徐烽觉得其实是不错的买点。
招行外汇分析师赵蔚也表示，目前看来，澳元、欧元等币种的汇率，当前正处于较低位，因此那些未来有相关币种使用需求的投资者，可以考虑在目前寻找低点分批建仓购入。至于最近一直成为避险货币之一的美元，赵蔚也表示长期看好。“美元有个8年行情，一般以8年为一个周期，因此从长期来看，美元的走强或许才刚刚起步。”
而不久前，央行行长周小川也曾经在公开场合表示，不排除通过人民币贬值来帮助推动出口，以及维持中国经济强劲增长的可能性。
降息不会是最后一次
中金公司首席经济学家哈继铭表示，此次降息后，2.52%的一年期存款利率已比较接近历史低位1.98%的水平，但显然并不会是最后一次。“此次降息108个基点，不会是最后一次。”2009年底前，央行还可能降息216个基点，且每次幅度可能大于27个基点，存款准备金率也会降低350—550个基点。与此同时，人民币兑一篮子货币的升值速度，将显著放缓至2%—3%。
兴业银行研究员也认为，在11月份宏观经济数据出来之后，不排除央行再度降息的可能。“中国降息依然是‘越快越好、越大越好’，到明年一季度利率降到1%—1.5%都是可行的。”
对于目前仍然高达15.5%的存款准备金率，中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为，这与目前“保增长”宏调目标不太相符，应调降至10%比较合适。
