货币、物价与供求规律

前一段时间被一个很傻冒的问题困住了，我突然疑惑货币供应量的增加为什么会导致物价的上涨。
因为我知道物价或价格是主观产生的，而货币供应量则是客观的，那么，一个客观的数量的增加怎么会导致主观的判断向一个方向变化呢？
似乎有些不一致的地方。
一些人说价格会上涨是因为人们预期价格会上涨，房价会涨的那么凶，是因为炒房人预期房价会涨，股票会涨，是因为股民们预期会涨。这个说法看似合理，却是凯恩斯的预期理论，而且撇开了货币供应因素，因此让我很不满意。
看了米塞斯《人类行为学》（英文版）第411页，发现原来我卡在了供求规律上。
米塞斯的分析步骤其实很简单：
1.把货币供应量的增加这个宏观现象分解到个体手中现金流的增加。
2.个体手中现金流的增加必然导致个体去买更多的商品和服务。（政府发行国债总是有目的，银行提供贷款总是有目的，得到钱的人总是用新钱去买这买那）
3.因第二条缘故，市场上对某些商品和服务的需求增加，导致这些商品和服务的价格上涨。（这是供求规律：房地产热导致砖石水泥钢铁价格不断上涨，东部对电力的旺盛需求导致煤炭价格不断上涨，对能源的大量需求导致石油天然气价格暴涨）
4.提供这些商品和服务的人从最先得到新钱的人手中得到了比先前更多的现金，因此他们也会用于购买更多商品和服务（整体上，因为有些人会选择存钱）。
5.如此，价格上涨就像水波涟漪那样一圈圈扩散，直至所有的商品和服务都有不同程度的上涨。
至此，米塞斯应该完美解决了货币供应和物价上涨的关系。关键是第三步的供求规律，如果我们认为供求规律是对的，那么米塞斯的分析就是对的，因为其他几步都是合乎逻辑的推断，不会有任何疑问。（撇开了价格的主观产生因素）
恩，新奥地利经济学派对商业周期的分析也是以这五步分析为骨架得出的。
PS:供求规律的定义：指商品的供求关系与价格变动之间的相互制约的必然性。