拉瑞·威廉姆斯《短线交易秘诀》摘要（十二）对投机事业的反省
1.投机没什么不好，但不好的投机则是灾难。
2.什么是投机？
投机是一门找出未来可能趋势的艺术。所有的投资预测都涉及三个要素：预测的选择、时机及管理。只掌握其中之一是不够的，你必须彻底了解和熟悉这三个要素，因此让我们逐一来了解这些要素。
1）选择有两方面：一种是选择即将开始波动的市场，一种是选择你能够集中注意力的市场。
不要因为在某个市场做交易，就期望这个你最钟爱的市场会大涨。研究股票或商品期货的线图就会发现一个惊人的秘密，这个秘密告诉我们，价格在某个区间上下波动的形态，通常会偏向一边，因而隐约呈现出某种趋势。在一年中只有3、4次的机会，价格会瞬间出现重大变化，你可以利用这个机会获利。如果你试着去查线图，你会看到并了解不是每天都会出现重大的价格变化。出现大变化是例外，而非常态。
选择之所以对利润很重要，还有一个原因。当我只在一个或两个市场进行交易的时候，我总是能够获得最好的绩效。排除其他所有会让你分心的市场，我才能专心研究我所选择市场的运作情形，哪些因素会影响它们，或者更重要的是，哪些因素不会影响它们。如果对事业不投入技能、热情与行动，就不会获得重大成就。
2）时机的选择。
选择是针对要发生变化的事情；而时机，则是投机的第二个要素，牵涉到何时会出现真正的变化。选择时机是在价格刚开始变化的时候，将范围缩小到更更明确的时点上。此时可用的是简单的趋势线、价格波动突破以及型态之类的工具。选择时机的重要性在于，让市场证明它已经准备好在你选定的方向上将出现爆炸性的走势。
我的忠告是，不要在最便宜的价位买，等到爆炸性走势开始时再买进。即使你买不到最低价，但这总比出现最新低价把你套牢要好得多了。
3）控制交易。
交易管理比财务管理更重要，因为它与你想要在交易场中停留多久，以及想赚多少钱有关。它与你的情绪息息相关，也就是说，你不要得意忘形，不要过度交易，也不要交易太少。它代表你在交易时做正确的事情，并控制好情绪。
3.投机交易的几大要点。
1）有钱人不下大赌注。
有钱人太精明了，从不拿自己的整个山庄做赌注。他们总是适当地找出一、两次好的投资机会，投入适量资金来赚钱。
2）要赢一千就要赌一千。
这是拉斯维加斯一家赌场老板最喜欢说的一句话，但它绝对错了。赌博和投机没有太大差别，它们的最大不同在于，赌徒无法影响赌局，他们一直是屈居下风。
失败者和赢家的操作相反，他们野心勃勃地想靠一两笔交易就发财，而赢家则是通过不断地做正确的事情而创造财富。当你想要痛苦地大开杀戒的时候，自己被宰的机会往往比活着还要大。
真正聪明的有钱人从不下大赌注。
3）投机只适合于爱坐云霄飞车的人。
投机客的生活简直就像环双规滑车。它是连续地上下震荡、高低起伏，希望最低点能往高点发展，但实际情况却往往是，碰到低点后会往更低点下降。更糟的是，最高点也会这样。
虽然在心态上，你必须是个寻求刺激的人，但是不能让这种心态控制你的交易风格。说实话，如果你不能学习去约束及控制寻求刺激的本性，就永远不能成为一个成功的投机客。
4）假如你没耐心等待，就没什么好等待的了。
这是你必须学习控制寻求刺激的要素之一。
期货新手的主要问题就是，我们所谓的“过度交易”。太频繁的交易，就会成为你的致命敌人。有钱人不下大赌注，也不会每天下注。
在我的投机世界里，频率及强度绝不是越多越好。我要有选择性，等待最理想的时机做出最佳的出击！
没有耐性的交易员会耗尽所有子弹、金钱以及热情，等到真到需要射击的时候，却已经没有子弹了。
5）如果不能确实执行，使用系统或策略又有何益？
对自己要诚实。假如你不想遵守自己的规则，那又何必制定规则呢？对投机而言，除非你想以破产收场，否则规则是不能违反的。投机规则的存在价值是告诉你何时是最理想的进场点及出场点，更重要的是，规则是用来保护我们不被自己所伤害。
6）圣诞节不会在12月才来到。
身为商品期货交易员或投机客，真正对这行感到头痛的是，我们从来不曾、也永远不会知道今年会不会赚钱。
7）你在游戏中拥有优势或玩得越久，赢面就越大。
8）乘胜追击，不要屡败屡战。
这是投机最重要的原则。输家却恰恰相反，他们总是在输的时候继续加码去赌，赢的时候却在减码。赢家则会寻找连续获胜的机会，紧抱住自己的优势。
9）成功会杀人，财富是危险的。
虽然我们必须趁胜追击，但不能让胜利冲昏头脑。财富会让人过度自信，转而导致我们不再遵循获得成功的规则。
10）信心、恐惧、积极。
温顺的人绝对不会成为投机客，所以他们最好能继承一份财产。
投机客必须学习自我管理的三项特质：分别是信心、恐惧和积极。
信心。你要具有信心，但不能过度自信。你的信心来自于对市场的研究，而不是自我的感觉。你需要的是基于经验与研究所建立的信心，让你能够采取正确行动，并且在下单交易时不会被呛到。没有信心，你就永远不能扣动扳机做成大买卖，尤其当市场大幅波动，绝佳的交易机会不知道会从哪里蹦出来，更是如此。
恐惧。“我们要恐惧的事多于恐惧本身”，罗斯福总统对恐惧的看法是完全错误的。恐惧是一股帮助投机客的表现达到登峰造极的强大力量。不害怕，你就不会赢。恐惧是我的最佳防卫，因为我会用所有的技术来保护自己。
积极。适度的恐惧和信心会创造出积极的心态。我所谓的积极，不是一般人所认为的侵略性。成功的交易员在操作的时候难免有些大胆，但这份胆识是集合了信心、恐惧和积极产生出来的。在这场投机的战役中，一个设计缜密的大胆计划，将是通往成功的康庄大道。
2.什么是投机？
投机是一门找出未来可能趋势的艺术。所有的投资预测都涉及三个要素：预测的选择、时机及管理。只掌握其中之一是不够的，你必须彻底了解和熟悉这三个要素，因此让我们逐一来了解这些要素。
1）选择有两方面：一种是选择即将开始波动的市场，一种是选择你能够集中注意力的市场。
不要因为在某个市场做交易，就期望这个你最钟爱的市场会大涨。研究股票或商品期货的线图就会发现一个惊人的秘密，这个秘密告诉我们，价格在某个区间上下波动的形态，通常会偏向一边，因而隐约呈现出某种趋势。在一年中只有3、4次的机会，价格会瞬间出现重大变化，你可以利用这个机会获利。如果你试着去查线图，你会看到并了解不是每天都会出现重大的价格变化。出现大变化是例外，而非常态。
选择之所以对利润很重要，还有一个原因。当我只在一个或两个市场进行交易的时候，我总是能够获得最好的绩效。排除其他所有会让你分心的市场，我才能专心研究我所选择市场的运作情形，哪些因素会影响它们，或者更重要的是，哪些因素不会影响它们。如果对事业不投入技能、热情与行动，就不会获得重大成就。
2）时机的选择。
选择是针对要发生变化的事情；而时机，则是投机的第二个要素，牵涉到何时会出现真正的变化。选择时机是在价格刚开始变化的时候，将范围缩小到更更明确的时点上。此时可用的是简单的趋势线、价格波动突破以及型态之类的工具。选择时机的重要性在于，让市场证明它已经准备好在你选定的方向上将出现爆炸性的走势。
我的忠告是，不要在最便宜的价位买，等到爆炸性走势开始时再买进。即使你买不到最低价，但这总比出现最新低价把你套牢要好得多了。
3）控制交易。
交易管理比财务管理更重要，因为它与你想要在交易场中停留多久，以及想赚多少钱有关。它与你的情绪息息相关，也就是说，你不要得意忘形，不要过度交易，也不要交易太少。它代表你在交易时做正确的事情，并控制好情绪。
3.投机交易的几大要点。
1）有钱人不下大赌注。
有钱人太精明了，从不拿自己的整个山庄做赌注。他们总是适当地找出一、两次好的投资机会，投入适量资金来赚钱。
2）要赢一千就要赌一千。
这是拉斯维加斯一家赌场老板最喜欢说的一句话，但它绝对错了。赌博和投机没有太大差别，它们的最大不同在于，赌徒无法影响赌局，他们一直是屈居下风。
失败者和赢家的操作相反，他们野心勃勃地想靠一两笔交易就发财，而赢家则是通过不断地做正确的事情而创造财富。当你想要痛苦地大开杀戒的时候，自己被宰的机会往往比活着还要大。
真正聪明的有钱人从不下大赌注。
3）投机只适合于爱坐云霄飞车的人。
投机客的生活简直就像环双规滑车。它是连续地上下震荡、高低起伏，希望最低点能往高点发展，但实际情况却往往是，碰到低点后会往更低点下降。更糟的是，最高点也会这样。
虽然在心态上，你必须是个寻求刺激的人，但是不能让这种心态控制你的交易风格。说实话，如果你不能学习去约束及控制寻求刺激的本性，就永远不能成为一个成功的投机客。
4）假如你没耐心等待，就没什么好等待的了。
这是你必须学习控制寻求刺激的要素之一。
期货新手的主要问题就是，我们所谓的“过度交易”。太频繁的交易，就会成为你的致命敌人。有钱人不下大赌注，也不会每天下注。
在我的投机世界里，频率及强度绝不是越多越好。我要有选择性，等待最理想的时机做出最佳的出击！
没有耐性的交易员会耗尽所有子弹、金钱以及热情，等到真到需要射击的时候，却已经没有子弹了。
5）如果不能确实执行，使用系统或策略又有何益？
对自己要诚实。假如你不想遵守自己的规则，那又何必制定规则呢？对投机而言，除非你想以破产收场，否则规则是不能违反的。投机规则的存在价值是告诉你何时是最理想的进场点及出场点，更重要的是，规则是用来保护我们不被自己所伤害。
6）圣诞节不会在12月才来到。
身为商品期货交易员或投机客，真正对这行感到头痛的是，我们从来不曾、也永远不会知道今年会不会赚钱。
7）你在游戏中拥有优势或玩得越久，赢面就越大。
8）乘胜追击，不要屡败屡战。
这是投机最重要的原则。输家却恰恰相反，他们总是在输的时候继续加码去赌，赢的时候却在减码。赢家则会寻找连续获胜的机会，紧抱住自己的优势。
9）成功会杀人，财富是危险的。
虽然我们必须趁胜追击，但不能让胜利冲昏头脑。财富会让人过度自信，转而导致我们不再遵循获得成功的规则。
10）信心、恐惧、积极。
温顺的人绝对不会成为投机客，所以他们最好能继承一份财产。
投机客必须学习自我管理的三项特质：分别是信心、恐惧和积极。
信心。你要具有信心，但不能过度自信。你的信心来自于对市场的研究，而不是自我的感觉。你需要的是基于经验与研究所建立的信心，让你能够采取正确行动，并且在下单交易时不会被呛到。没有信心，你就永远不能扣动扳机做成大买卖，尤其当市场大幅波动，绝佳的交易机会不知道会从哪里蹦出来，更是如此。
恐惧。“我们要恐惧的事多于恐惧本身”，罗斯福总统对恐惧的看法是完全错误的。恐惧是一股帮助投机客的表现达到登峰造极的强大力量。不害怕，你就不会赢。恐惧是我的最佳防卫，因为我会用所有的技术来保护自己。
积极。适度的恐惧和信心会创造出积极的心态。我所谓的积极，不是一般人所认为的侵略性。成功的交易员在操作的时候难免有些大胆，但这份胆识是集合了信心、恐惧和积极产生出来的。在这场投机的战役中，一个设计缜密的大胆计划，将是通往成功的康庄大道。
