关于股市认知的四个理论：为什么股价已经很高，仍有股民大胆买入

光年FX：金融分析师、财经媒体人、业余研究交易技术分析。掌握一手最新前沿科技资讯，向您分享最深度的行业洞见。以下内容来自Just2Trade捷仕。

亚当理论

RSI、SAR等技术指标的发明人是韦特，亚当理论的发明人也是韦特，而他自己的新发明否定自己的旧发明，即亚当理论否定了RSI、SAR等技术指标。

1.任何技术分析都有缺陷，都无法准确预测股市。

2.凭技术指标就能预测股市的话，掌握了RSI、SAR等技术指标工具的人就可以毫不费力地成为百万富翁。但实际上，正是掌握了RSI、SAR等技术指标工具的人，却在炒股中往往亏得一塌糊涂。

3.必须摒弃马后炮、主观的技术分析，炒股就是要顺势而行，不可逆势而行。只要是升势确立，哪怕已经升高也要坚决跟进。因为升高了还可以再升高。只要是跌势确立，哪怕亏损割肉也要坚决平仓。杜绝均价摊低越跌越买的愚蠢买入法，因为跌深了还可以再跌深。

4.及时认错，坚决出局。一旦判断失误，炒作方向错误，则应该认错改错，坚决果断出局。不要和股市较劲。

5.对资金要留有余额，全部投入则没有周转的空间。

搏傻理论

当股价已经涨得很高了，马上就可能下跌，甚至已经开始下跌了，但是仍然有股民大胆买入。结果股价确实又上升了。这时会有人提出疑问：什么人还敢买股票？

当股价已经跌得很低了，马上就可能上升，甚至已经开始上升了，或是正在上升的途中，但是仍然有股民胆小怕事，急忙卖出股票。这时也会有人提出疑问：什么人还在卖股票？

这两个疑问就是搏傻理论的基础。

1.运用理性的思维和理性工具去判断股价的升跌反而是不理性的。因为股价从1元升到2元，升幅达100%，涨幅非常高，不能再去追高了。但是股市中非理性的行为往往在一段时期里战胜理性的行为。因为股价越涨，股民就会失去理智，像傻子一样认为股价还会涨。如此反复，结果犯傻的股民越来越多，股价由于买者增多，继续上升也是必然的。这就是为什么股价已经很高而仍有股民大胆买入股票的搏傻道理。

反过来，如果股价从10元跌到8元，跌幅达20%，此时会有股民开始割肉卖出股票，结果卖出股票后股价确实又跌到6元。假如这第一批“其他套牢的股民”犯傻杀跌卖出股票后，股价确实又下跌了，这第一批“其他套牢的股民”也必然要向其他还未割肉的股民显耀他们多么果断。如此反复，结果犯傻杀跌的股民越来越多，股价由于卖者增多，继续下跌也是必然的。这就是为什么股价已经很低而仍有股民胆小卖出股票的搏傻道理。

2.搏傻造就了一批又一批前赴后继的搏杀者纷纷追高或纷纷杀跌。股价总有上升(下跌)的终结，结果谁更傻，谁就被在高位深度套牢(底部杀跌卖出地板价)。

迪威周期理论

爱德华·迪威经过对股市的深入研究，他提出了周期理论。

1.不相关却相似

影响股市的因素很多，表面上看这些因素似乎彼此不相关。但它们都在相似的周期上运行。

2.同时同步

在大体相同的时间，这些相似的周期有同步的变化。

3.周期分类

可分为长周期(2年以上)，中周期(1年)，短周期(几周)。

4.周期叠加

两个不同周期产生的波幅(A波幅、B波幅)可以叠加构成另一个复合波幅C，从而更好地判断股价的走势。

5.周期比例

相邻的两个周期存在比例关系，一般认为是2。如果有一个1年的周期，则下一个短期周期应为半年。而下一个长期周期应为2年。

6.几乎同步

虽然不同周期的波幅不同，但是A波幅、B波幅几乎同时到达底部或顶部。

7.周期波幅比例

如果周期长度较长，则波幅宽度较宽。如果周期长度较短，则波幅宽度较窄。2倍是两个周期波幅的参考数，如100天的周期波幅大约是50天周期波幅的2倍。

8.左右转移

理论上计算，100天周期的波幅最高值应该发生在中间50天处。如果波幅最高值左移，即不到50天股价提前到达波幅最高值，则行情提前终结。如果波幅最高值右移,即超过50天股价未到达波幅最高值，则行情可能暂时延续。

亚力过滤理论

何时买卖股票很重要，亚历山大的过滤理论试图解决这个问题。

当股票收市价上升到10%，说明多头基本将空头过滤，股民可以建仓。之后就耐心等待股票继续上升。如果股票收市价上升了5%～30%后开始下跌，跌幅达到10%,说明空头基本将多头过滤，股民可以平仓。因此10%成为买卖股票的过滤器。

从股价波动相对固定的箱体看，适当用10%过滤器理论炒作股票可能适用。

不过该理论也存在致命的缺陷。由于股市变幻莫测，如果机械地将10%作为过滤器，肯定会发生失误。特别是在大牛市中必将踏空。在大熊市中必将套牢。