...

1.国际金融：指国际间一切与货币信用有关的业务活动的总称，它是超越国界的更加广泛和复杂的金融活动。
2.外汇的概念：动态含义：一国货币换成另一个国货币，用以清偿国际间债权债务关系的交易过程。静态含义：广义说以不同形式表示的、能够进行偿付的国际债权。包括外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权、其它货币资产。狭义上说不包括广义外汇中的外币有价证券。
3、汇率：汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是两国货币的兑换比率。汇率的标价方法有 1. 直接标价法2. 间接标价法3. 美元标价法。影国际响汇率变动的因素：长期因素：国际收支状况、相对通货膨胀率、经济增长率差异（根本原因）。短期因素：利率差异、政府干预行为、心理预期。
4、汇率决定理论1、购买力平价：基本观点：在纸币流通条件下，决定两国货币汇率的基础是两国纸币所代表的购买力。汇率是两国物价对比，即两国货币所代表的购买力之比。2、利率平价论：基本观点：两国间的利率差异会引起资金在两国间的流动（套利），以获取利差收益。而资金的流动会引起不同货币供求关系的变化，从而引起汇率变动。汇率的变动会抵消两国间的利率差异，从而使金融市场处于平衡状态。
5、国际收支;它是一个国家在一定时期全部对外经济往来的系统记录。
6、国际收支表的内容：经常账户：货物和服务、收入、经常转移。资本和金融账户：资本账户、金融账户。错误与遗漏账户。
7、米德冲突：固定汇率情况下，政府只能主要运用影响社会总需求的政策来调节内外均衡，这样在开放经济的特定运行区间便会出现内外均衡难以兼得的情在形。米德冲突的四种情况
8、丁伯根原则：其政策含义：只运用支出增减政策调节支出总量的方法，要同时实现内外均衡两个目标是不够的，必须寻找新的政策工具，并进行合理配合
9、 3. 蒙代尔的政策指派原则：如果每一工具被合理地指派给一个政策目标，并且在该目标偏离其最佳水平时按规则进行调控，那么在分散决策的情况下仍有可能实现最佳调控目标。 指出财政政策解决内部均衡，货币政策解决外部均衡。（有效市场分类原则）
10、一、国际收支调节理论1、弹性分析法（弹性论） 1. 弹性论的基本观点：货币贬值通过进出口商品价格的相对变化来影响，国进出口商品的数量，在一定的进出口需求弹性下，以改善贸易收支，进而起到调节国际收支的作用。2、 3.J曲线效应（贬值的时滞效应） 内容：当汇率变动后，进出口额的实际变动情况还要取决于进出口商品的供给对价格的反应程度。既使在马歇尔—勒纳条件成立的情况下，货币贬值也不会立即改善贸易收支，而会有一段时滞。在货币贬值后初期，贸易收支的逆差不仅不会缩小，反而会有所扩大。2、吸收分析法（吸收论）1. 吸收论的基本理论： 吸收论从宏观经济学的国民收入方程式入手，着重考察总收入与总支出对国际收支的影响，并在此基础上，提出了调节国际收支的相应政策主张。 2. 吸收论的政策主张 ：根据上述理论公式，吸收论认为：国际收支的不平衡的原因是总收入和总支出的不平衡。因此可以通过改变总收入和总支出的政策（即支出转换政策和支出增减政策）来调节国际收支。 ⑴ 在非充分就业的情况下，可以通过扩大生产、增加总收入的方法来改善国际收支逆差；⑵ 在充分就业的情况下，只有通过减少总吸收来改善国际收支逆差。
11、外汇期权交易概念 又称外汇选择权交易，是买方与卖方签订协议，买方付一定的保险费（期权价格）给卖方后，就有权在未来一定时期或某一固定时期，按照某一协议价格从卖方手中买进或卖出一定数量某种货币的权力。买方也可以不行使期权，让其到期自动作废。
12、外汇看涨期权 1.买入外汇看涨期权 （1）即期汇率≤协议价格。放弃期权，损失全部保险费。2）协议价格＜即期汇率≤（协议价格+保险费）行使期权，追回部分或全部保险费。（3）即期汇率＞（协议价格+保险费）行使期权，获取利润，上涨越多，获利越大。（4）在到期前，转让期权（在市场上将该份期权卖掉）
⑴ 在英镑汇率上升时，该份期权的保险费也会上升，此时转让期权，可以获取保险费差价收益。
⑵在英镑汇率下跌时，该份期权的保险费也会下跌，此时转让期权，可以追回部分保险费。
13、蒙代尔—弗莱明模型 其结论是：在资本完全流动条件下，固定汇率制度使货币政策无效，而财政政策对收入和内部均衡的调节作用较为有效；浮动汇率制下恰恰相反。
14、“三元悖论” “三元悖论”（也称“三难选择”或不可能三角形）由美国经济学家保罗•克鲁格曼（Paul R.Krugman)在蒙代尔—弗莱明模型基础上提出。它指出了开放经济条件下，汇率稳定、本国货币政策独立性和资本自由流动难以兼得的情形。汇率稳定、本国货币政策独立性和资本自由流动不能同时实现，最多只能同时满足其中两个目标，而放弃另一个目标，
15、计算题：
  1、直接套汇 例1，某日
         纽约市场：USD1 = JPY106.16-106.36 东京市场：USD1 = JPY106.76-106.96 试问：如果投入1000万日元或100万美元套汇，利润各为多少？
  2、三点套汇 假设某日：
       伦敦市场： GBP1 = USD1.4200
       纽约市场： USD1 = CAD1.5800
       多伦多市场：GBP100 = CAD220.00
 试问:（1）是否存在套汇机会（2）如果投入100万英镑或100万美元 套汇，利润各为多少？
3、升水（或者贴水）=即即期汇率×两种货币的利差×月数／12课本P207的例子（远期汇率的决定）
4、买入外汇看跌期权 交易员认为近期美元对日元汇率可能下跌，于是买入一项美元的看跌期权，金额为1000万美元，执行价格为110，有效期为1个月，期权价格为1.7%，简单分析一下该交易。1）盈亏平衡点（2）期权最大亏损（3）期权最大收益（4）到期日盈亏分析。 解：（1）、设盈亏平衡点为X（110—X）×1000=1000×1.7%×108 X=108.64
5、 （2）期权最大亏损110—108.64=1.836 （3）期权最大收益为无穷大∞