长期记录｜股票期权交易记录
monart
一切的现在都孕育着未来，
未来的一切都生长于它的昨天。
希望，并且为它斗争，
请把这一切放在你的肩上。
今年的交易结束了，本帖不再更新。大家有任何交易问题可以私信问我，会尽力解答。
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以下是原贴。
本人16年开始做etf股票期权交易，以策略和卖方为主。19年收益率22%，20年收益率28%。2021年收益率27%，22年1-8月收益率12%。后续不定期记录交易思路。（本人所有分享不构成任何投资建议）
初学者和股票转期权的推荐看：小马白话期权1-3系列和上交所三小时快学期权入门。
期权如果你只做买方可以拿来当保险或者抓单边。如果你想做买卖结合就必须建立交易体系，通过希腊字母去量化自己账户盈亏，用数学公式化的方式去看待市场涨跌。
12.6 今天的降准在预期内，而市场的反应是冲高回落翻绿，细品。。
12.8 结果6号只是洗盘，市场还是选择了向上，上证指数是明显的多头趋势，月初双买如果留到现在应该是赚不少的。
12.9 既然发动了“128”行情，那么就好好珍惜吧，可以直接合成多头，但如果涨速减慢，还是切换成牛三腿。今年最后一个月好好做，争取总收益率超过去年。
12.17 今天跌破10日线在预期之外，只能尊重市场，在动态对冲的过程把delta调为负，那如果未来三天继续向下或者震荡，保不齐这是一次假突破中期均线，实则向下。
12.20 几天跌回所有涨幅，厉害。2种人能赚钱：如果能做上下翻飞的买方以及能及时用买卖结合按策略做的。
12.23 昨天有点事没更新。今年结束了，最后一个月向上连续大涨又跌回原位。终于波动率有所升高。今年整体是个震荡年，卖方明显优势更大，今年整体盈利27%。希望明年再接再厉吧。
——————————11月—————————
10.29 11月静等机会就是了，无论上下都会有波趋势。
11.2 今天如果这样收盘，均线就空头排列了。结合市场外部信息，不清楚是不是会向下。铁矿也还在跌，继续观察。可以先开始卖高行权价购。
11.10如果今天就这样结束，那么要警惕市场向下选择方向。高位卖的购可以继续向下移仓，双买的留着沽。
11.11 昨天长下影，今天上涨的话基本就还是维持这个区间震荡，这个月双卖收尾，后面应该可以吃降波和时间价值。
11.18 一个阳线，后面就是连续阴线。可见反弹都是卖狗的机会。之前卖上方购一直拿着往下移就是了，这个月月初波动率有点高，历年的11月都是降波的，无论是18、19、20年，所以这个月可以躺赢。
11.22 这个月双卖躺赢完，下个月又要等方向了。月初估计又是双买打底。嗯，总有一天会出方向的。
11.24 无聊的一个月，最终依然双卖躺赢。现在12月的沽购 波都低到不能看的程度了。这个月盈利没有问题，但是市场会永远震荡下去么？需要思考。
———————10月———————
9.27 行情每天冲高回落，又面临过节，可以暂时空仓或者卖11月的波动率高的合约。因为短期买方不赚钱或者只能做日内，卖方又要面临过节风险。所以保守一点就还是做波动率交易。
10.8 市场尤其上证50今天选择方向是向上的，如果下周继续持续，那么这个月会继续有一波反弹行情，主要以50的几个权重股为主。节前留的卖购我上午只能止损，然后卖了点沽对冲。现在和去年有点像，都是节前狂升波然后节后指数走势不暴跌反而上涨，于是反而降波，认为过节双买策略赚钱的人只停留在第一层。
10.11 今天冲高回落可以理解为反弹延续，买方看来只能做做日内，卖方可以吃降波。
10.12 短期还是震荡，500和上证指数很弱，短期还是双卖等方向吧。
10.20 这个月没啥好做的，双买11月等方向就行。多看看商品期权，动力煤真是惊天动地，叹为观止。
10.22 这个月etf期权几乎没行情，等待时机吧。泰戈尔：你的负担将变成礼物，你受的苦将照亮你的路。
10.27 这个月正常收官，略有盈利。下个月继续努力。
—————————9月——————————-
8.26 9月怎么做啊？有点迷茫了，市场直上直下，也没个连续。要么就是双买吧还是。
8.30 这两天做铝的看涨期权赚了点稀饭钱。etf的账户先不投入了，等趋势明朗。
8.31 市场还是弱，50没有贴水，还是可以卖购。双买改合成空还是容易的。然而下午又拉回来，那么按规矩又只能变回去。。
9.1 买购吃到升波还是可以的，现在只要有大的单边波动一边的涨幅一定大于另一边，这是个日内可以做的机会
9.6之前双买的，可以乘着突破30日线把持仓往合成多改，注意这个月很短只有十天了，虚值买方尽量用卖姑来表达，看沪深300这波反弹到什么位置。当然上证指数是有望新高的。
9.14 这里看沪深300反弹也就是年线附近，可能短期还震荡下，基本上想做多可能就上半月这段时间比较快乐，后面的日子又会比较纠结了，如果这里年线压力大的话，300etf期权还是可以卖购的。
9.19 如果中证500也歇菜的话，今年所有板块的上涨行情就告一段落了，后面做股票会比较艰难，大家要做好准备，期权的话不影响，只是购波低，卖不到几个钱。
9.20 a50是有些大波动在身上的，动不动就趁放假大跌一下吓人。
9.22 今天etf期权最后一天交易日，本以为会大跌结果低开高走，最终300etf的4.9沽购双双归零，本月又是个A字，好在这个月做的比上个月好。后续我会找时间再开个期权科普贴。我的持仓图为了防止误导以后不晒了，想了解的人可以在下面留言问，我会解释持仓的思路。
——————-8月合约分隔线———————
7.30 市场过不去5日线和10日线，上证50头部已经很明显了。不知道沪深300去年7月以来是不是大型头肩顶，如果是，那么又得回到一年前的位置。8月合约还是比较便宜的。所以机会很多，小钱也有机会赚。
8.2 今天阳线力度很大，暂时不清楚是反弹还是反转。标的既然波动加大，不如双买玩玩。反正一边大亏就有一边大赚，说不定还有盈利。具体连续的做法要等方向出来。
8.10 现在市场有点欧美化了，总是急跌后又急涨，中间很少震荡。类似19年8月那种。所以现在操作模式要更细化，不排除通过30分钟走势来看。之前说的双买如果买狗能一直拿，那么收益应该不错，下半月可以往卖姑转。至于买的沽就可要可不要。
8.16 市场反弹到现在这个程度有点不稳了，而震荡行情还是以高抛低吸为主。暂时还得双卖。
8.17 市场说跌就大跌了，但有个现象是，下跌购却又有点升波，反而把贴水弄没了。又可以开心的卖购了。
8.20 8月看来是收个A字了。看50的结构，很快又将回到19年双卖3.0沽购的日子了。那么市场回到了一年前的位置，你的市值和2年前比赚了还是亏了？如果赚了，那这部分就是你指数增强的部分。当然对自我要求高的人应该去年沪深300比，今年和中证500比。不要陷在上证50的这些下降趋势股票里被人用jiatou洗脑。
8.25 市场在8月合约到期最后三天又v了上来，这里还是觉得下个月开始双买靠谱，这个月没怎么赚钱。今年这种波动率，到年底收益有个30%就阿弥陀佛了。8月收官图，同时把前面的图删掉些。
——————-7月合约分隔线———————
7月是个长月，一步一步来。现在肯定买方为主。
6.28，发现现在买虚值购比买实值合适，波动率低时间又长投入止损比例低。卖方去卖股指期权更好些，到期更快。
7.1 股指期货if的贴水已经深刻影响期权定价了，今天300etf跌0.04%，而认沽直接大涨把波动率又弄回20左右了。购还是跌的，或许这才是认沽正常的价格吧。而现在的购是真的便宜。
7.2 原来昨天的贴水就是预兆，还好上午反应过来，卖了很多5250购，先走一步看一步是不是买点咕当保险。指数的话要观察是不是M头，这个决定大方向。
7.4 某个金融综艺的交易老总说，投资中，亏大钱的人往往是信心很足、欲望很强的人。我听说有些期权友六月买购亏了不少，可能这就是一个执念的问题吧。但期权这个三维度交易的工具真没必要那么执拗。
7.5 这个地方卖购是比较安全的，等1-2天反弹后再考虑是不是合成空头。
7.9 这几天出差没看，卖5.25购基本问题不大，招商银行这种破位走势要小心。50先于大盘见顶，而现在要看中证1000是不是也补涨完毕。
7.12 全面降准后50反而没有300张的多，这是因为降准只影响了开盘半小时，后续那波拉升是市场内在的反弹动力，而且上证的成交量创出了新高，所以这里暂时可以继续看不跌。但真的涨多高还不好说，因为50还是弱势。
7.13 又得改双卖，这个月又不赚了，慢慢来吧
7.14 卖姑减仓，暂时看一个区间，现在的波动率真不适合卖，买方又不连续，头大！
7.21 目前暂时等市场决出方向比较好。如果从1号双卖至今，那么收益还行。否则就是日内来回。仔细复盘发现中证500和中证1000还在走主升，上证50似乎有个阶段短底。其实可以大胆多ic空ih的。或者多ic买50沽。
7.26 市场选择向下，下跌不言底。这个月淡定卖5250购就可以赚钱，只是中途躁动太多 很难拿住啊。ps.今天3.3沽最高有20倍。。
7.27 买姑赚没赚到凭缘分，但是那些下跌就想抄底的做多思维坚决不可取。这里是三月到七月的震荡横盘刚刚破位，抄底是不可能抄底的，等不跌了再卖虚沽，根据走势来。
7.28 这个月最终收官4.9以上的认购都归零了，离最痛点偏离比较大，而周一周二两天的沽有很高倍数，能抓住的人都很有胆识。附一张收官图。
———————6月合约分隔线——————
预计6月还是做多为主。取走20，正常资金开局
6.1 上周二的大阳线透支了一些多头力量，有人抢跑。所以这几天以休整为主，我的卖沽回撤了，还是轻仓观望为主吧。
6.3 又得双卖了。。先这样混着，随时变阵。靠动态对冲赚delta中性的钱。
6.4 善战者无赫赫之功，长期稳定盈利的人应该对赚钱习以为常，对浮盈浮亏只当成一个变化的数字，行情不顺的时候控制仓位，策略取胜，趋势来的时候要敢于重仓博取确定性。
6.8 继续双卖，基本上要偏空了。
6.10 我一旦预测就会打我脸。行，我不预测，我多空都有，往那边走我就加哪边仓位，反正后备仓位多的是。
6.16这个月的走势是典型的空头逐渐说服多头的过程。越来越多的人加入空头于是指数下跌就变快了，5月那个大阳线之后其实看多的人更多，但现在不是了。
6.17 两头都做，卖购从5500一路移下来，这几天双卖还是总体不错的。50、300的指数从趋势走的都比较差，50马上又是年线了，要是跌破就玩完了。中国平安已经跌破了，去年12月到今年1月的价格也许就是未来几年的大顶。
6.21 双卖偏空yyds，是这个月除了日内之外唯一比较容易坚持的策略。
6.23 行权日，最后一天做的一塌糊涂，导致这个月亏损。好好反思。还是对可能的情况预估不足，以及有些贪心。
———————5月合约分隔线——————
5.8更新:期权是一个更比股票期货容易量化的投资工具，由于波动率和时间价值的存在，策略丰富需要严格的纪律性，很多从股票转过去的人往往容易思维转变不过来，虽然交易所经常宣传，卖方收益有限，亏损无限；但忽略了卖方胜率比买方更高。
5.9:今天读了一篇文章，有个观点很有意思。他说股市是经济的晴雨表这句话是错的，股市大部分情况是货币的晴雨表。我觉得有点道理，去年2-4月正是疫情期间大家都认为今年经济不行，结果股市反而创出新高。这是因为非自然因素导致了货币的宽松从而影响了股市估值，而不是经济自身的影响。
5.10:市场还是偏弱，银行股也调整了。期权这个月就剩12个交易日了，感觉卖3.5购还是比较稳的。图等这个月结算的时候上。
5.11:加卖5000购，少量买沽+远月卖沽弄一点。随时变。卖购阻力太大了，做市商在那里套利，波反而上升，苦啊。。。50年线有支撑，还是控制仓位双卖下再看。。
5.12:大a快走成一条直线了。商品那边红红火火的呢。动力煤天下无敌了。
5.14，上午卖购平了，卖5000沽，下午追了6月的购，翻多，短线又走好了。
5.17买购短线平了，赚了接近翻倍，向下移仓实值，继续持有卖沽加少量购。这个月和4月走势差不多，5000沽估计又是归零的命，继续观察3.5沽购哪个有机会做做。
5.21这个月难道又是3.5购和5.0双卖的结局嘛，和上个月一模一样，下周最后三天末日论，暂时看一个中性，不涨不跌。
5.25 上午翻多有点晚，今天只赚了一点，踏空了。5.26末日轮结束，正常收摊，这个月V字形走势，如果能抓到2次大阳线的买方收益，那么这个月会很不错，如果纯卖方因为波动率不高，收益其实一般。
晒下最后的持仓
图是4月快到期的持仓，基本都是双卖。三月到期取钱走了，四月预感波动会小，投入的本金少些。
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